大家好，简单看一个基金经理(lǐ)，把(bǎ)新能源全部砍(kǎn)仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个(gè)周末，市(shì)场都在讨(tǎo)论一个基金经(jīng)理(lǐ)，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理(lǐ)的(de)海富(fù)通股(gǔ)票(piào)混合来看，截至去(qù)年年(nián)底，持仓基本(běn)为(wèi)新能源板(bǎn)块(kuài)股票。

　　结果到了今年(nián)一季度末，已经基(jī)本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通股票混(hùn)合外，其他三只产品(pǐn)也基本重仓(cāng)了AI板块(kuài)。

　　一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612469.png">

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度的操(cāo)作中，本基金(jīn)总体把握住了市场的节(jié)奏(zòu)变化(huà)和结构转换，降低了新能(néng) 源板(bǎn)块(kuài)的配置权(quán)重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整(zhěng)取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外(wài)，他称，中国特色估值体系所代表的传(chuán)统实体行业正在被(bèi)市场一部(bù)分(fēn)“聪明钱”定价，后续可能(néng)成为市场最有持续性的一条结构主(zhǔ)线(xiàn)。

　　数据(jù)显示，海富通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其(qí)他三(sān)只产品今年(nián)以来均取得正(zhèng)收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎(zěn)么走？

　　中信(xìn)证券认(rèn)为(wèi)，AI主题板(bǎn)块在短(duǎn)期高度依赖交易(yì)，阶段性(xìng)失去(qù)靠(kào)配置获取超额回报(bào)的特(tè)征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天数已(yǐ)累计达(dá)到22天，上一次(cì)出(chū)现持续成交占比(bǐ)超过40％的板块是(shì)2021年(nián)7月底的(de)电力设备及新能源(yuán)，持续约28个交(jiāo)易日，在此期间新能(néng)源ETF累(lèi)计收益率(lǜ)仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累(lèi)计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似(shì)特(tè)征(zhēng)，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨幅超(chāo)过2％的(de)行(xíng)情，最大(dà)单日(rì)涨幅(fú)分别(bié)达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含(hán)其(qí)他AI相关主题ETF在内，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计(jì)成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反而(ér)减少了6717亿元(yuán)一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米，较4月(yuè)第(dì)一周(zhōu)降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券认为(wèi)，TMT大(dà)年通常分为(wèi)“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛(shèng)夏攻(gōng)势(shì)”“获(huò)利(lì)了结”四波行情(qíng)，春(chūn)季(jì)躁动后往往会有(yǒu)一波明显的调整，时(shí)间在1-2个(gè)月，幅度(dù)在20％左(zuǒ)右。面对(duì)这种调(diào)整，逢低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏攻势(shì)大概率创新高。如果今年在(zài)业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可(kě)控等大产(chǎn)业趋势以政府支持力度(dù)进一(yī)步加大、资(zī)本(běn)开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐(zhú)渐被(bèi)市场所确定，则TMT将(jiāng)会重回上行趋势(shì)，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦或基(jī)本形成本轮(lún)调(diào)整(zhěng)标志着AI等高位(wèi)板块或阶段(duàn)性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数(shù)上半(bàn)年(nián)阶(jiē)段性顶部(bù)亦(yì)或基本(běn)形成。本次大幅调(diào)整主要(yào)还是(shì)因为在AI相关板块市场情绪处于极值(zhí)的(de)情(qíng)况下，叠加(jiā)上述基本面(miàn)风险因素逐步发(fā)酵，市(shì)场内生(shēng)调(diào)整需求出现集中释(shì)放。就资本市场而言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 一公里等于多少千米，一公里等于多少千米等于多少米