今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行业所有基金经理(lǐ)关注，而公(gōng)募基(jī)金2023年一季报揭开了基金经理的观点和真(zhēn)实(shí)持(chí)仓。

　　一季(jì)报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的(de)诺安积极回报(bào)基(jī)金(jīn)，一季度(dù)主要投资在人工(gōng)智能、算法、应(yīng)用、算力端等领域，因抓住(zhù)了市场机遇实现了(le)超62％的(de)收益，成为(wèi)今年以来(lái)业绩最领先的(de)主动权益基金。同(tóng)时，较好的业(yè)绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明(míng)星(xīng)基金经理的(de)关(guān)注目光。

　　兴(xīng)证全(quán)球(qiú)谢治(zhì)宇就在一季报表示，一季度在人工智(zhì)能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力(lì)、应用(yòng)空间(jiān)广阔的(de)硬(yìng)件和软(ruǎn)件公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)：积极(jí)拥(yōng)抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算机行(xíng)业在(zài)人工智能板块(kuài)的带动下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因抓住市场机遇(yù)，业绩一路(lù)领跑，诺安基金蔡(cài)嵩(sōng)松的知(zhī)名度更(gèng)上一层楼(lóu)。

　　他在一季度(dù)积(jī)极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积(jī)极(jí)回报成为2023年表现最强(qiáng)的主动权益基金，最新观点备受市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能出(chū)现了突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行业，或将成(chéng)为未来(lái)最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算法(fǎ)大模(mó)型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业(yè)进展迅速。国内(nèi)厂商也(yě)纷纷开展结合(hé)自身(shēn)业务的人工智能领域(yù)的研究(jiū)，在股价飞(fēi)涨的背后，是相(xiāng)关公耐克品牌和乔丹品牌是什么关系司(sī)在(zài)产业端的积极布局，人工智(zhì)能浪(làng)潮不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基金一季度(dù)主要(yào)投资在人工智(zhì)能(néng)领域，算法(fǎ)、应(yīng)用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓看，前十大(dà)重仓股进行(xíng)了较大(dà)幅度的调整。相(xiāng)较去(qù)年底，除(chú)了中微公司(sī)、沪硅产业仍出(chū)现在其前(qián)十大重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了(le)长(zhǎng)川(chuān)科技、华海清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技、韦(wéi)尔(ěr)股份、浪潮信息(xī)、中芯国际(jì)、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积极(jí)回报的(de)头号重仓股中微(wēi)公司，截至(zhì)4月21日(rì)，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)涨幅(fú)达到(dào)87.74％。浪潮信(xìn)息更是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而华(huá)海清(qīng)科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内涨(zhǎng)幅也(yě)超60％，这(zhè)些(xiē)表现(xiàn)较好(hǎo)的(de)重仓(cāng)股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看，诺安积极(jí)回(huí)报并没有保持去年(nián)底(dǐ)的(de)高(gāo)仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性(xìng)水平(píng)。去年三、四季度(dù)基本保持在90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去年三季末(mò)、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末(mò)，股票(piào)仓位一度低至(zhì)0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另(lìng)外一只基金诺安(ān)成长(zhǎng)并(bìng)没有太大变化，前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)相较去年底变化很(hěn)小，仍重点(diǎn)布局卓(zhuó)胜微(wēi)、中(zhōng)微公司、圣邦(bāng)股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写(xiě)道(dào)，主(zhǔ)要布局芯片板块，在(zài)当前的市(shì)场位(wèi)置，迎接即将(jiāng)到来(lái)的科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块(kuài)的两大细分领域，在一季度(dù)都(dōu)到(dào)了临近(jìn)拐点的阶(jiē)段(duàn)。

　　首先是(shì)芯片设(shè)计板块(kuài)，从(cóng)2021年四(sì)季度(dù)开启的芯片产业(yè)下行(xíng)周期，随着疫情(qíng)落下帷幕，在今年一季度拐(guǎi)点将(jiāng)至(zhì)。产业端一季度库(kù)存(cún)水平(píng)接近正常(cháng)，各厂商二季(jì)度毛(máo)利率水平见底。伴随着疫后经济恢(huī)复，未来需(xū)求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉(jué)察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能(néng)出(chū)现(xiàn)了突飞猛进的(de)发展，将影响(xiǎng)几乎我们(men)所有的行业，或将(jiāng)成为未(wèi)来最强的产业趋势。海(hǎi)外引领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅(xùn)速(sù)。而(ér)算力几何级的增(zēng)长和(hé)边缘侧硬件(jiàn)的拉动，都是未来芯片需(xū)求的重要增长。新需(xū)求将让芯片周期(qī)拐点提前到来。

　　另外一(yī)个重要板块是(shì)芯片设备材(cái)料(liào)EDA，美国对中国(guó)半导体的制裁已经(jīng)到了穷途末路的地(dì)步(bù)，暨2022年10月7日美国半(bàn)导体出口新法案(àn)对我国晶圆厂极限施压(yā)之(zhī)后(hòu)，进一步的制裁(cái)已经乏善可陈。国内(nèi)晶圆代工厂一方面加速扩(kuò)产成(chéng)熟制程，另一方面在(zài)国(guó)内设(shè)备(bèi)厂(chǎng)商的(de)配合下，继(jì)续研发攻克(kè)先进(jìn)制程。虽然美国的制(zhì)裁对我(wǒ)国先进制程的(de)扩产造(zào)成(chéng)了一定的(de)影响，但(dàn)是(shì)另外一个角度看，芯片(piàn)设备的国产化率却取得了(le)突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产替(tì)代进程加速(sù)对设备材(cái)料EDA板块的拉动(dòng)，很可能(néng)会(huì)超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口气”增(zēng)长(zhǎng)913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出(chū)现迅(xùn)猛增(zēng)长(zhǎng)。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为2023年(nián)以来业绩最强的主动权(quán)益基金。这一业绩还(hái)是受到4月21日(rì)AI、半导体等领(lǐng)域(yù)大跌影(yǐng)响，若(ruò)截(jié)至4月20日，该(gāi)基金业绩(jì)超过72％，一路(lù)涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩(jì)也(yě)让这只冠军基金(jīn)一季度(dù)规模暴增(zēng)超(chāo)900％。数据显示，诺安积极回报去年(nián)底的(de)规(guī)模仅0.7亿(yì)元，而(ér)一(yī)季度末规模(mó)已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其(qí)2023年一季度(dù)的净值涨(zhǎng)幅，这(zhè)一规模暴(bào)涨更多来自于投资者(zhě)申购。相关(guān)蔡嵩松以(yǐ)及诺安积极回报基金的话题也(yě)屡见报(bào)端(duān)，成为基民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以及投资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩松(sōng)管理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除(chú)了诺(nuò)安积极回报之(zhī)外(wài)，2023年业(yè)绩超40％的诺安优(yōu)化配(pèi)置(zhì)同样规模暴增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿元，幅度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规(guī)模也从去(qù)年底的293.25亿元增长到一季(jì)度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度末(mò)“300亿(yì)基(jī)金经理(lǐ)俱(jù)乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对(duì)人工(gōng)智耐克品牌和乔丹品牌是什么关系能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖掘

　　作(zuò)为(wèi)兴证全球基金分管投研的副总，市场上(shàng)管(guǎn)理规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季度(dù)调仓换(huàn)股方(fāng)向也受到市场关注。

　　从最新一耐克品牌和乔丹品牌是什么关系季报(bào)披露情(qíng)况(kuàng)看，谢治宇主(zhǔ)要加仓半导体及光模块相关板(bǎn)块，他(tā)也坦(tǎn)言(yán)在一季度主要对对(duì)人工(gōng)智能相关产业链(liàn)进行了挖(wā)掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基(jī)金一季度(dù)新进了海康威(wēi)视、澜起科技、中际旭(xù)创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光(guāng)模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安(ān)防龙头——海康威(wēi)视在(zài)2022年已将AI技术(shù)应(yīng)用于(yú)设备检(jiǎn)测、产品盘点、安检(jiǎn)等多(duō)类产品。在4月15日发布(bù)的(de)《投资者关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营(yíng)收增长起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云计算和(hé)人(rén)工智能领(lǐng)域提(tí)提(tí)供以芯片为基(jī)础的解(jiě)决(jué)方案，目前主(zhǔ)要产品包括内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全球布局(jú)、国内(nèi)领先的无(wú)晶圆(yuán)半(bàn)导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中心光模(mó)块(kuài)供应商。截(jié)止4月(yuè)21日，中际旭(xù)创今年以来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加(jiā)仓，仅(jǐn)一个季度(dù)的时间(jiān)就狂买8个多亿，直(zhí)接买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立(lì)讯精密、鹏鼎控(kòng)股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在内(nèi)的四(sì)只个股在(zài)一季度退出(chū)兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇管理的另外一只可(kě)投港股(gǔ)的兴全合宜基金(jīn)在一季度除(chú)了加仓半导体(tǐ)等板块之(zhī)外(wài)，互联网板块中的腾(téng)讯(xùn)控股也(yě)是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在(zài)一季(jì)报(bào)中表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源板(bǎn)块指数上涨较(jiào)多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突(tū)破(pò)性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器(qì)、光(guāng)模块(kuài)等子版(bǎn)块带动的人工智能(néng)、中字头的(de)“中特(tè)估”、半导体等(děng)板块涨(zhǎng)幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视(shì)等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金(jīn)报告期内维持了较高(gāo)仓位，对(duì)人(rén)工智能相关(guān)产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司(sī)进行精选和(hé)布(bù)局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期成长价值，不断寻找(zhǎo)具有良(liáng)好(hǎo)投资性价(jià)比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力在当(dāng)年(nián)弱市环境(jìng)下斩获(huò)超47％的收益，让招商基金朱红裕成(chéng)为市场(chǎng)备受关注的(de)基(jī)金经理(lǐ)。

　　招商核心(xīn)竞争(zhēng)力一季报的披(pī)露揭开(kāi)了朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股票(piào)持仓来看，一季度(dù)末该(gāi)基金股票市值占基金(jīn)总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成立(lì)以来的(de)最高值(zhí)，显示出一(yī)种积极的态(tài)度(dù)。从该基金(jīn)2022年(nián)中报、三(sān)季报(bào)、年报来看，其(qí)仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底(dǐ)，一季(jì)度朱红裕配置A股比例有所降(jiàng)低，配置港股比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核心竞争力配(pèi)置中国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占基金净(jìng)值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力配置来看，重点布局了信息(xī)技术、可选消(xiāo)费等。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康、振华科(kē)技、美的集团、金(jīn)蝶国(guó)际等(děng)。其中(zhōng)卫宁健康持有比例达(dá)到(dào)11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整体做(zuò)了(le)一些持(chí)仓调整，绿(lǜ)城服务、中国民航(háng)信息网络、安琪酵母新进前十(shí)大(dà)重仓股之列，通威股份、希望教育、中航光(guāng)电则(zé)退出前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕也在季报(bào)中写道(dào)，一(yī)季(jì)度初期(qī)，我们(men)基于对经(jīng)济复苏(sū)预期(qī)大概(gài)率偏弱(ruò)的(de)判断，主要减(jiǎn)持了经(jīng)济复苏敏(mǐn)感度(dù)相对较(jiào)高的部分制(zhì)造(zào)业，增持了计算机、大众(zhòng)消费品(pǐn)等行业(yè)，同时(shí)，我(wǒ)们(men)亦(yì)在一(yī)季度末期逐步逢低增持了港股中可(kě)能面临业绩拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也(yě)坦言，虽然创造了一定的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们(men)的预期，导致(zhì)对部分行业的(de)定价出现(xiàn)了较为显著的(de)偏(piān)离。我们将基于中长期的行(xíng)业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 耐克品牌和乔丹品牌是什么关系