民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订(dìng)单(dān)。广交会(huì)参会(huì)客户及参(cān)展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中东和俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年一(yī)季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出(chū)口(kǒu)订(dìng)单主要与之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的(de)外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　<大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看/p>

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)偏(piān)少，可能(néng)和过去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路(lù)”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的采购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外(wài)大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看需(xū)求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的(de)共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同对外关税税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的(de)订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构(gòu)成(chéng)竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看