财联社4月29日讯（编(biān)辑 沈超(chāo)）本周为五一(yī)小长假前(qián)的(de)最(zuì)后(hòu)一个交易周(zhōu)，北向资金未因节日(rì)效应而束手束脚(jiǎo)，相(xiāng)反全(quán)周成交(jiāo)7337亿元(yuán)，维持着交(jiāo)投的活跃。从北向(xiàng)资金主攻(gōng)方向(xiàng)来看，本周压码的新能源赛道(dào)迎(yíng)来触(chù)底(dǐ)回升，“聪明(míng)钱”再一次完成了精(jīng)确抄底。那么，本轮新能源赛(sài)道的(de)回暖(nuǎn)是短期反(fǎn)抽还是彻(chè)底(dǐ)反转呢？可(kě)以跟风“抄作业”吗(ma)？

　　北上资金(jīn)本周(zhōu)净(jìng)卖出65.75亿元，为今年(nián)以(yǐ)来(lái)第(dì)4次周(zhōu)净卖出。该数据也是(shì)年(nián)内(nèi)次高。投资(zī)者对于这一信号，不(bù)得不保持(chí)警惕。

　　好(hǎo)消息是，本周北上资金(jīn)具体表现为先抑后扬：从周(zhōu)初的大幅(fú)流出，到周三之后的缓(huǎn)慢流入(rù)，伴随大(dà)盘指数的快(kuài)速反弹，市场做多情(qíng)绪也有回归迹象。

　　从(cóng)行业(yè)净流入来看(kàn)，节前(qián)最(zuì)后五个交易(yì)日中，食品饮料(liào)被北向资金净买入最多，达到(dào)10.8亿元，光伏设备、能(néng)源金属、物流行(xíng)业紧随其后，均被(bèi)增持超(chāo)8亿元。

　　国金证券发布研究报告称，当前稳增长政策加力下，经济(jì)持续温和修复，食(shí)品饮料赛道诸多龙头公司发(fā)展逐(zhú)渐步入成熟(shú)期，市场(chǎng)对龙头未来增长中(zhōng)枢&；估值中枢的(de)演绎(yì)多有疑虑。实(shí)际上龙头的韧(rèn)性能支(zhī)撑其降低(dī)经济(jì)周期的影响(xiǎng)，稳步(bù)兑现的业绩(jì)不(bù)断证明(míng)其优越(yuè)的(de)商业范(fàn)式(shì)，最终的投资机(jī)会依旧非常有吸引力(lì)。

　　另(lìng)外，光伏设备、能源金属等受益本周公(gōng)布的新能源高速增长数(shù)据，同(tóng)样获(huò)得北上资金逆势净买入。叠加其(qí)一(yī)季度积攒的超跌反弹动(dòng)能(néng)，本周新能源赛(sài)道上演了一出(chū)“绝地(dì)反(fǎn)击”，是(shì)反(fǎn)弹or反(fǎn)转？对(duì)于新能源赛道极限(xiàn)反扑(pū)，各大机构也(yě)纷纷表示了自(zì)己的看法。

　　东(dōng)方(fāng)证券(quàn)表示，短期来看，市(shì)场对新能(néng)源行业负面因素的(de)担忧已在股价中体现(xiàn)，产业(yè)链估值达到历(lì)史最(zuì)低，产业与投(tóu)资的反身性(xìng)值得关注。

　　广发证券高(gāo)级投资顾问罗利民认为(wèi)，从新能源的反弹来看(kàn)，局部(bù)力度(六朝是指哪六朝dù)比以往(wǎng)较(jiào)强，但是否有(yǒu)持续性和带来(lái)行情发生风格切换，仍待(dài)进一步(bù)观察。

　　从(cóng)个股(gǔ)角度(dù)来看，在沪股通(tōng)大比例加仓个股(gǔ)榜单中，南(nán)网科(kē)技(jì)、维科(kē)技术(shù)、派能(néng)科技等为(wèi)代表的新能源(yuán)个股(gǔ)的加仓比例均达到了1.6％以上(shàng)，大有(yǒu)霸榜之(zhī)势。

　　榜(bǎng)一的南网(wǎng)科(kē)技来看(kàn)，其(qí)公(gōng)布的一季报(bào)数据显(xiǎn)示(shì)，南网科技前10大(dà)流通(tōng)股东均(jūn)为基(jī)金(jīn)等机(jī)构(gòu)。而代表北(běi)上(shàng)资金的(de)香港中央结(jié)算有限(xiàn)公司一季度刚刚以104.35万股新(xīn)进南(nán)网科技第九大流通(tōng)股东。如其他机构在4月持股(gǔ)不变(biàn)的话，北(běi)上资金(jīn)将(jiāng)成为南网科技(jì)第一大流通(tōng)股(gǔ)东。

　　另一只上榜的派能科技，受益(yì)新能源赛道的(de)超高景气度，业绩同(tóng)样表(biǎo)现亮眼。其公(gōng)布(bù)的一(yī)季报(bào)数据显(xiǎn)示，2023年一季度实现收入(rù)18.41亿元，同比增加126.1％；净利润4.62亿元，同比增加355.9％。

　　值得注(zhù)意的是六朝是指哪六朝，此(cǐ)前派能(néng)科技(jì)已连续五年实现业绩双(shuāng)增(zēng)长，公司营收(shōu)从(cóng)4.26亿元增至60.13亿元，增长超(chāo)过13倍。

　　另根据(jù)财报数(shù)据显示，今年一季度北向(xiàng)资金加(jiā)仓434.83万股至1013.71万股，持股比例达到5.77％，成为第三大流通股东。不难看出，“聪明钱”又已先知先(xiān)觉(jué)，早早完成提前(qián)埋伏。

　　行业到个股，从“聪(cōng)明(míng)钱”的行(xíng)进路径(jìng)可以清晰看到(dào)，高(gāo)速增长叠加(jiā)前期深度调(diào)整，新能源赛(sài)道(dào)已重获北上(shàng)资金青睐，多(duō)只个股本(běn)周被北(běi)上资金大比(bǐ)例(lì)加(jiā)仓。而作为投资(zī)者的我们(men)更多的应该以借鉴的眼(yǎn)光来看待“聪明钱”释放的信号。借鉴(jiàn)不是(shì)“抄作业” ，投(tóu)资(zī)者应当(dāng)理解“作业”背后(hòu)的投资逻(luó)辑，并(bìng)结合(hé)自己的投资体系及节(jié)奏，发挥出“作业”该(gāi)有的效果。

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