今(jīn)年以来基金代(dài)销机构被基金(jīn)公司解约的情(qíng)形明(míng)显增(zēng)多。

　　近(jìn)日，又(yòu)有多家基金公司发布(bù)与基金代销机构解约的公告(gào)。截至(zhì)6月1日(rì)，今年(nián)以来已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与28家基金代销机构(gòu)终(zhōng)止合(hé)作(zuò)。而(ér)从机构类型看，中小型独立基金销售机(jī)构居多，此外，也(yě)有银(yín)行和(hé)保险。

　　值得一提的是，近年来由于经(jīng)营不善或(huò)违规，已有多家基金销售(shòu)机(jī)构主动或(huò)被动注(zhù)销牌照。

　　业内人士认(rèn)为，基金公司(sī)与基金销售机构之间的合作本就是双向选择，在高质量发展背景(jǐng)下，基金公司严格(gé)筛选代销机(jī)构也是降本增(zēng)效的主流(liú)选择(zé)。未来，基金(jīn)代(dài)销(xiāo)行(xíng)业优胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　公募(mù)密集终止与基金代(dài)销机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自(zì)2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下基金的(de)相关销售业务。值得注意的是，今(jīn)年以来(lái)，还(hái)有方正富(fù)邦(bāng)基(jī)金(jīn)、平安基金，以及(jí)海富(fù)通基金停止了与浦领基金的基(jī)金销售合作关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限(xiàn)公司、上海凯石财富基金销售有(yǒu)限公(gōng)司协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机构(gòu)将(jiāng)不再代理(lǐ)销售公(gōng)司旗(qí)下所有公募基金。

　　就(jiù)在此前的5月18日，长盛基金也发布(bù)公告称，与方德(dé)保险代理有限公司、民(mín)商基金销售（上海）有限公司协(xié)商一(yī)致，自2023年(nián)5月(yuè)18日起，上述基金(jīn)销售机构将不再代理公司旗下所(suǒ)有(yǒu)公(gōng)募基金。自公(gōng)告之(zhī)日起，上述公司不再(zài)办理(lǐ)本公司旗下(xià)基(jī)金的(de)开(kāi)户、认购、申(shēn)购等(děng)基金买入的相关业务，只保(bǎo)留赎回业务，直至所(suǒ)有客户赎(shú)回全部份额。而在今年4月，西部利得基(jī)金、上(shàng)银基(jī)金也终止(zhǐ)了与民商基金的(de)基金(jīn)销售合作，上(shàng)银基金则于2月终止与该机构的合作关系，但(dàn)也有宝盈基金、万家基金新增与(yǔ)民商基金的销售合作。

　　据中(zhōng)国基(jī)金报(bào)记者统计，截至6月1日，今(jīn)年以来(lái)，已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销机(jī)构终止合作。

　　其(qí)中，2月(yuè)，有(yǒu)3家基金公司终止合(hé)计(jì)7家独立基金销售机(jī)构(gòu)的合作；3月，有(yǒu)8家基金(jīn)公司终止了合计17家独立基金销售机(jī)构的代销合作，其中包括(kuò)1家保(bǎo)险(xiǎn)公司；4月，有5家基金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止了(le)合(hé)计6家独(dú)立基金销售(shòu)机构的(de)合(hé)作；5月以来，则(zé)已(yǐ)有9家基(jī)金公司宣(xuān)布(bù)终止了合计12家基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机构的合作，这(zhè)其中(zhōng)包括(kuò)独立基金销售机构(gòu)、银行和保险(xiǎn)。

　　目(mù)前这些代(dài)销机构中(zhōng)，正(zhèng)融(róng)基金解除合作(zuò)关(guān)系(xì)的基金公(gōng)司最多，年内已有(yǒu)5家；而基金(jīn)公司中，长盛基金解除合(hé)作关系(xì)最为频繁，3月以来几(jǐ)乎每(měi)月都会和基金代销机(jī)构解除(chú)合作关系，目前已(yǐ)累计解约11家(jiā)，海富通基金今年2月(yuè)和3月分别解(jiě)除5家合(hé)作关(guān)系，已(yǐ)累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效(xiào)

　　整体来看，前(qián)述(shù)被解(jiě)约的基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构多(duō)为中小型(xíng)机构。

　　业内(nèi)人士表(biǎo)示，随着代销(xiāo)机构数量增多(duō)及监管趋严，近几年公募基金公司对于代销机(jī)构的选择标准也在提高。在高质量(liàng)发展背景(jǐng)下，严(yán)格筛选基金代销机构，也是(shì)实现降本增(zēng)效的一(yī)大举措。

　　一家基金(jīn)公司内部人员表示，基金(jīn)公(gōng)司终止与销售(shòu)机(jī)构的合作(zuò)，无非是以(yǐ)下(xià)三种(zhǒng)情况：一是基金(jīn)销量一直得不到有效(xiào)增长，对基金公司(sī)整(zhěng)体基金销售贡献不大；二是受到监管处罚；三是销售机构主业发生改(gǎi)变(biàn)。

　　“实际上，前两年就这样(yàng)终(zhōng)止过一轮，理由无非就是这些。”但该内部人员也坦(tǎn)言，今年以来权益市场(chǎng)低迷，基(jī)金销售困难也加速了对尾部(bù)销售机构的淘汰(tài)。“上太多销售合(hé)作机构，没有太(tài)大意义，只是(shì)徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总(zǒng)经理贾志(zhì)也表示，基金(jīn)公司终止与代销机构(gòu)的合作，通常是基金代销机构销售能力较弱，且(qiě)又(yòu)受到监管的处罚，就会(huì)很果断地解除合作(zuò)关系(xì)。“基邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗金公(gōng)司与基金(jīn)代销机构的合(hé)作是市场化的，要考虑维护成本(běn)与合作的潜力(lì)，基金公(gōng)司会依据自身(shēn)的发(fā)展状况有选择的与(yǔ)基(jī)金(jīn)代销机构(gòu)合作。”

　　北(běi)方一家公(gōng)募(mù)公司渠(qú)道负责人透露，其所在公(gōng)司(sī)选择基金销售公司，有一套完整(zhěng)的基(jī)金销售(shòu)评估办法，比如(rú)基金销(xiāo)售保有规(guī)模、机(jī)构成立时(shí)间(jiān)、综合能(néng)力，以(yǐ)及与哪些(xiē)公司合作等都是考核(hé)的要素，其中，要求其公募基金销售保有规模(mó)排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机(jī)构合作(zuò)后，需要对接系统(tǒng)，每年(nián)要付(fù)出系统(tǒng)维护成本，很(hěn)多销售公(gōng)司一年的(de)保(bǎo)有量也没有多少，甚至都覆盖(gài)不了成本(běn)。”据该负(fù)责人透露，即(jí)便是前100名，也有(yǒu)相当(dāng)一部分达不到(dào)标准。

　　在贾志看来，基金公(gōng)司与(yǔ)基金代(dài)销机构的合作(zuò)是双向选择，基金公司(sī)希望能有(yǒu)销(xiāo)售能力(lì)强的机构(gòu)合作(zuò)，头部代销机构(gòu)也会对基金公(gōng)司的(de)投研能力，管理规模(mó)，也有一定的(de)要求。

　　此外，另据某基金研究人士称，目前基金代销的机构主(zhǔ)要(yào)分为银行、第(dì)三(sān)方基金销售机构，以(yǐ)及券商，从禀赋来说，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方(fāng)面(miàn)基础较强(qiáng)，更擅长固收类(lèi)产品(pǐn)的服(fú)务，第(dì)三方(fāng)销售渠道线上渠道(dào)较强，尤(yóu)其是(shì)蚂蚁、天天等互联网平台(tái)流量形成显著护(hù)城河，随着(zhe)AI演进，领先地位将更加夯实，而券(qu邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗àn)商是以线(xiàn)下营业部为抓手，对权(quán)益类产品服(fú)务能力较强。

　　贾志(zhì)表示，未(wèi)来的(de)基金销(xiāo)售市场，主要还是在银行渠(qú)道和头(tóu)部互联网(wǎng)公司(sī)，券(quàn)商作(zuò)为(wèi)后(hòu)起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销行业优胜劣汰或将持(chí)续

　　近年来，马太效应依然是(shì)基金销售行业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基(jī)金业协会(huì)最新公(gōng)布的公募基金(jīn)销(xiāo)售保(bǎo)有(yǒu)量数据显示，一季度，三方机构销(xiāo)售增(zēng)长最为明显，互联(lián)网流量优势继续发(fā)力，银行、三(sān)方、券商代销占(zhàn)比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立(lì)基金销售渠道中(zhōng)，头部(bù)机构竞争优势更为突出(chū)。截至今年一季度末，公(gōng)募基金(jīn)销售保(bǎo)有规(guī)模前100强中，21家独立基(jī)金销售机构(gòu)保(bǎo)有2.81万亿非货币市(shì)场公(gōng)募基金(jīn)。而前三名(míng)蚂蚁基金、天天基金、腾安(ān)基金合计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这21家中(zhōng)排(pái)在(zài)末位的泛(邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗fàn)华普(pǔ)益基金(jīn)销售有(yǒu)限公司，其非货币(bì)市(shì)场公募基(jī)金(jīn)保有(yǒu)规模为(wèi)54亿元，首尾(wěi)差距(jù)十分明显(xiǎn)，未上榜的独(dú)立基金销售机构保有(yǒu)规(guī)模(mó)则(zé)更少。

　　另(lìng)据(jù)Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家基金代销机(jī)构(gòu)中，目(mù)前共有26家基金销(xiāo)售(shòu)机构的代销基(jī)金数量在7000只以上，与此(cǐ)同时，也有111家基金销售(shòu)机(jī)构代(dài)销数量不足百只。而在115家独立基金销售机构中，15家代销(xiāo)数量在(zài)7000只以上，17家代销不足(zú)白只。其中，还有6家(jiā)目(mù)前只跟1家基金公(gōng)司合(hé)作(zuò)。

　　实际(jì)上(shàng)，近(jìn)些(xiē)年来基金(jīn)销(xiāo)售行业分化更趋明显，不少中小型基金销售机构在行业大(dà)洗(xǐ)牌中退(tuì)场。

　　今年4月(yuè)18日，根(gēn)据证监会网站显示(shì)，近期深圳前(qián)海凯恩(ēn)斯基金销售有限公(gōng)司(sī)向中(zhōng)国证券监督管理委员会提交了注销(xiāo)公募证(zhèng)券投资基金(jīn)销售业务许可证的申请(qǐng)，根(gēn)据《行政许可(kě)法》《证券投(tóu)资(zī)基(jī)金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法(fǎ)》等(děng)有关(guān)规(guī)定，中国(guó)证券监督管(guǎn)理委员会决定注销(xiāo)深圳(zhèn)前(qián)海凯恩斯基金销(xiāo)售(shòu)有限公司公募证(zhèng)券投资基金销(xiāo)售业务(wù)许可证。

　　同样是在4月，上海证监局挂出了注销永鑫保险(xiǎn)销售服(fú)务有限公司公募证券投(tóu)资基(jī)金销售业务(wù)许(xǔ)可证的(de)公示。永鑫(xīn)保险销售也是(shì)目前第一家主动注(zhù)销基金销售(shòu)牌照的保险代理公司。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基(jī)金代销机构由于经营困难等(děng)原因，主动(dòng)注销基金销售(shòu)牌(pái)照(zhào)，退出竞争行业(yè)。比如河(hé)南安(ān)存基金、科(kē)地瑞(ruì)富(fù)基金、晟视天(tiān)下基金、植信基(jī)金、唐鼎耀华基金等多(duō)家机构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不(bù)过，也(yě)有机构(gòu)是由于违规等原因(yīn)被吊销牌(pái)照，比(bǐ)如，去年(nián)12月(yuè)，上海证监局发布(bù)消息，宣布注(zhù)销上(shàng)海久(jiǔ)富财富(fù)基金销售牌照(zhào)。此(cǐ)前，泰诚财富、财路基金(jīn)、大(dà)泰金石基金等第三方(fāng)代销(xiāo)机构也(yě)被吊销(xiāo)了(le)牌照。

　　业内人士认为，严(yán)监(jiān)管态势下，未来基金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣汰生态或(huò)将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗