民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸(mào)企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便于(yú)我们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研(yán)反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过(guò)30％；部(bù)分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的(de)代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护(hù)本地(dì)制造业免受廉(lián)价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业(yè)产(chǎn)业转移范围正(zhèng中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点(diǎn)超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个角度观察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关(guān)总署统计的(de)出(chū)口订(dìng)单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样(yàng)本充足<中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥/strong>

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计(jì)参展企业数(shù)量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛(shèng)，更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不(bù)足(zú)，本(běn)次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家构成出(chū)口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩需求相中国的情报机构是什么机构，中国的情报机构叫啥对平稳(wěn)。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企(qǐ)业(yè)同样面临其(qí)他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本地(dì)制造(zào)业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得到的(de)产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为(wèi)销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分(fēn)调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系列之(zhī)三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》