5月9日晚(wǎn)间，A股上(shàng)市公(gōng)司金证(zhèng)股份发布(bù)的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在(zài)筹划(huà)发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金购买上(shàng)海文华财经资讯股份有限公(gōng)司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时(shí)募集配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日(rì)（星期三(sān)）开市(shì)起开始停(tíng)牌，预计停牌(pái)时间不超过10个(gè)交易日(rì)。

　　文华财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货(huò)软件商。公开资料显示，截至(zhì)2021年年末，文华财经与(yǔ)国内139家期(qī)货公司合(hé)作，占(zhàn)国内期货公(gōng)司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交(jiāo)易软(ruǎn)件(jiàn)的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人(rén)，移动端随(suí)身行软件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财(cái)经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均(jūn)未能叩开(kāi)资本市(shì)场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到2015年，当(dāng)年(nián)11月，文(wén)华财经首次报送创业板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经历两(liǎng)年多的(de)漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查(chá)，文华财经(jīng)此次(cì)创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次递(dì)交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月(yuè)，文华(huá)财经申请撤回(huí)发行(xíng)上市申请文件，深交所决定(dìng)终止对其首次公开发行股票(piào)并在创业(yè)板(bǎn)上(shàng)市的审核。文华(huá)财经(jīng)第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本(běn)次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的交易对方包括(kuò)尚守(shǒu)哲、大连(lián)经(jīng)一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏(sū)州中新(xīn)兴富新兴产业(yè)投资(zī)合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称苏州(zhōu)中新）、上海经一(yī)投资管理合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称上海经(jīng)一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下(xià)称兴富(fù)创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对(duì)方合计持(chí)有(yǒu)标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上(shàng)市规则（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易对方与公司(sī)不存在(zài)关联关系。本次交易完成后，交易对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司的股份比例(lì)预计将超过(guò)5％，本次交易(yì)预计将(jiāng)构(gòu)成关联交易。本次(cì)交易前，公司(sī)无控股股东、实际控(kòng)制人；本(běn)次交易完成后(hòu)，公司第一大(dà)股东不会发生变(biàn)化，且(qiě)不存(cún)在(zài)实际支配公司股份表决权(quán)超过(guò)30％的股东，公司仍(réng)将无控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人(rén)，预(yù)计(jì)不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露的(de)招股书(shū)，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文华(huá)财经的直(zhí)接持(chí)股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和(hé)上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合(hé)计(jì)控(kòng)制78.303％的股(gǔ)份。

　　其(qí)他交易(yì)对(duì)方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴(xīng)富创投、王凯及(jí)杨(yáng)孝胜对文华(huá)财经的持股(gǔ)比例分别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈(yíng)利能力(lì)有望提升

　　作(zuò)为金融科(kē)技全领域服务商，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等(děng)行业客(kè)户(hù)提(tí)供全技术栈(zhàn)、全(quán)产品线(xiàn)解决方案，同时与政(zhèng)府机关、互联(lián)网公(gōng)司合作开展(zhǎn)包括智慧城市(shì)在(zài)内的数字经(jīng)济业务。

　　2023年(nián)一季报(bào)显示，报告期内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年同期增长(zhǎng)2.84％；实现归属于上市公司股东(dōng)的(de)净利润(rùn)-三公里是多少米，三公里是多少米5847.16万元(yuán)。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务软件收入较上年同期略有(yǒu)增长，资管机构(gòu)软件收入基本持平。报告(gào)期内，数字(zì)经(jīng)济(jì)业务因验收的大型政务(wù)项目成本增(zēng)幅大于收入增(zēng)幅(fú)，导致业务毛(máo)利(lì)率及(jí)利润下(xià)降。报告期内公(gōng)司确认投资收益-1748万元(yuán)，较上年同(tóng)期减少2035万元，主要是联(lián)营企业(yè)投资收益减(jiǎn)少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份2022年年报显示(shì)，报告(gào)期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份实(shí)现营业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份认为，公(gōng)司金融行(xíng)业的增长主要得益于两方面的因素：一(yī)是(shì)公司在证券市场(chǎng)行业占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求(qiú)刚(gāng)性，公司(sī)加(jiā)快产品(pǐn)新一代产(chǎn)品布局(jú)、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是在资管(guǎn)领域加强(qiáng)了(le)资管IT业(yè)务发(fā)展力度，在多个(gè)核心产品(pǐn)和技(jì)术(shù)上形成领(lǐng)先优势，开始进(jìn)入收(shōu)获期。

　　非金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包括(kuò)数字(zì)经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份解(jiě)释称，非金融行业的(de)收(shōu)入下降，主要由于公司在数字经济业务(wù)上，不同程度受(shòu)到需求端(duān)的影响(xiǎng)，项(xiàng)目跟进(jìn)、工(gōng)程实施(shī)、验收结算审(shěn)计(jì)等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年(nián)增(zēng)加3.48个百分点；非(fēi)金融科(kē)技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下(xià)降0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业绩(jì)表现上(shàng)，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净(jìng)利润(rùn)分(fēn)别为7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财(cái)经(jīng)营业(yè)毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底，文华财(cái)经总资(zī)产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元(yuán)，资产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华(huá)财经，但文华财经的毛(máo)利率显著(zhù)高于金证(zhèng)股(gǔ)份，无(wú)疑是一块优(yōu)质资产。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果本(běn)次交(jiāo)易(yì)得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而言(yán)，文华(huá)财经(jīng)的优质(zhì)资产注(zhù)入后，其盈利(lì)能力将进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨(zuó)晚发布的公(gōng)告中，金证股份并(bìng)未披(pī)露具体的交易细(xì)节，例如交易(yì)对价等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方(fāng)就(jiù)本次(cì)交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主要(yào)交易(yì)对方发行股份及支付现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交(jiāo)易的初步合作意向(xiàng)，交易(yì)各方在本次(cì)交易(yì)中的具体权利义(yì)务以(yǐ)及(jí)各(gè)项安(ān)排以交易各方最终(zhōng)签署的正式交易(yì)协议为准。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行(xíng)了风险提示：截至目(mù)前，本(běn)次交易(yì)仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未签(qiān)署正(zhèng)式(shì)的(de)交易协议，本次交易尚需履行必要的内(nèi)部决策(cè)程序(xù)，并(bìng)经有(yǒu)权(quán)监管机构(gòu)批准后方(fāng)可正式实施，本(běn)次交易最终能否(fǒu)实施尚存在较大(dà)不确定性(xì三公里是多少米，三公里是多少米ng)。

　　股(gǔ)价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后，今年以来，金(jīn)证股份股价步入(rù)上升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证股份股价报三公里是多少米，三公里是多少米18.94元(yuán)/股，年内涨幅(fú)高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 三公里是多少米，三公里是多少米