民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一(yī)个(gè)视(shì)角观察中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长期(qī)趋势(shì)的线(xiàn)索。

　bno护照是什么意思 bno护照是英国国籍吗　通过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最bno护照是什么意思 bno护照是英国国籍吗(zuì)大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉(shè)及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足(zú)样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客(kè)源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下(xià)降，意味着高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟(jìng)欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的(de)出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告，提(tí)示(shì)中国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口的大环(huán)境和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外(wài)贸展会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着(zhe)当期订单(dān)暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的(de)老订(dìng)单相关(guān)。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机(jī)械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合(hé)现场调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流(liú)比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的(de)订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于(yú)单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先(xiān)东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目(mù)前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移(yí)至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成(chéng)品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观数(shù)据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告(gào)《民生宏观(guān)调(diào)研(yán)系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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