5月9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司(sī)金证股份发布的一则公(gōng)告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示(shì)，金证股份正在筹划发行股份及支付(fù)现金购买(mǎi)上海文华财经资讯股份(fèn)有(yǒu)限公司(sī)（下(xià)称(chēng)文华(huá)财经）90.97％股权(quán)事项，同(tóng)时募集配套(tào)资金(jīn)。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预计停牌时(shí)间不(bù)超过(guò)10个交易日。

　　文(wén)华财(cái)经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内(nèi)期(qī)货公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端交易软(ruǎn)件的月活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财(cái)经曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资(zī)本市场大(dà)门。

　　文华财(cái)经(jīng)的(de)第(dì)一次(cì)IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到(dào)2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财经首次报(bào)送(sòng)创业(yè)板IPO申请资料。不过(guò)，在经历两(liǎng)年多(duō)的漫(màn)长等待后，2018年4月，深(shēn)交所(suǒ)决定终止(zhǐ)审查，文华财(cái)经此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关(guān)失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行(xíng)上市(shì)申请文件，深交所决定终止(zhǐ)对其首次公(gōng)开发行股票并在(zài)创业板上(shàng)市的审(shěn)核。文华财经第二次(cì)IPO也无果而(ér)终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交易(yì)事项尚处于筹(chóu)划(huà)阶段(duàn)，公司目前正与交易意(yì)向方接洽，初步确定的交(jiāo)易对方包括尚(shàng)守哲、大连经(jīng)一卓远管理(lǐ)咨询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投资(zī)合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中新）、上海经一(yī)投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资(zī)管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（下(xià)称兴(xīng)富创投）、王(wáng)凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前(qián)述交(jiāo)易对(duì)方(fāng)合(hé)计持有标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)表示，根据《上市公(gōng)司重大资产重组管理(lǐ)办(bàn)法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本(běn)次交易前，交易对方与公司不(bù)存在(zài)关(guān)联关系(xì)。本次交(jiāo)易完成(chéng)后，交易对方尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股股东、实(shí)际(jì)控制人(rén)；本(běn)次交2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才易完成后(hòu)，公司(sī)第一大股(gǔ)东不会发生变化，且(qiě)不存在实际支(zhī)配公司股份表决权超(chāo)过30％的股东，公司仍(réng)将无控(kòng)股(gǔ)股东(dōng)、实(shí)际控制人(rén)，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此前披露的(de)招股书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和上海经一分别(bié)控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份(fèn)，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领(lǐng)域(yù)服务商(shāng)，金证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管机构等行业客户提(tí)供全技术(shù)栈、全产品线解决方案(àn)，同(tóng)时(shí)与政(zhèng)府机(jī)关、互联网公司(sī)合作开(kāi)展包(bāo)括智慧城(chéng)市在内(nèi)的数字(zì)经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金证股份实现营(yíng)业收入(rù)12.64亿元，较(jiào)上年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司(sī)股东(dōng)的(de)净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证(zhèng)股份证券经纪(jì)业(yè)务软件(jiàn)收入(rù)较上年同期略有(yǒu)增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报告期(qī)内，数(shù)字经济业务因验收(shōu)的(de)大型政务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛利(lì)率及利润下(xià)降。报告期内(nèi)公(gōng)司确(què)认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营(yíng)企业投资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为(wèi)，公司金融行业的增长主要得益于两(liǎng)方面的(de)因(yīn)素：一(yī)是公司在证(zhèng)券市场行业(yè)占(zhàn)有率基(jī)础稳(wěn)定(dìng)，核(hé)心产品(pǐn)需求刚性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代产(chǎn)品布局、积极推进(jìn)项(xiàng)目上线(xiàn)验收。二是(shì)在资管(guǎn)领(lǐng)域(yù)加强了(le)资管(guǎn)IT业务发展力度(dù)，在多(duō)个核(hé)心产品和(hé)技术上(shàng)形成(chéng)领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业(yè)务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入(rù)为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包(bāo)括(kuò)数字经济(jì)业务、IT设(2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才shè)备分销(xiāo)业务及(jí)科(kē)技园(yuán)租赁业(yè)务(wù)。金证股份(fèn)解(jiě)释称，非金融行业(yè)的收入下降，主要由于(yú)公司在(z2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才ài)数字经济业务上，不同程度受(shòu)到需求端(duān)的影(yǐng)响，项目(mù)跟进、工程实施(shī)、验收结算审计等(děng)存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科(kē)技业务毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现(xiàn)上(shàng)，公开(kāi)资料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司(sī)股(gǔ)东的(de)净利润(rùn)分(fēn)别(bié)为(wèi)7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业毛(máo)利分(fēn)别(bié)为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经(jīng)总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从资(zī)产规模和盈利(lì)能力来看，金(jīn)证股份均远高于文华(huá)财(cái)经，但文华财(cái)经的毛利率显著(zhù)高于金证股份，无疑是一(yī)块优质(zhì)资(zī)产。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果本(běn)次交易(yì)得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财经的优质资产注(zhù)入后，其盈利能力(lì)将进(jìn)一步提升；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年(nián)谋求(qiú)上(shàng)市无果后(hòu)，可以(yǐ)实现(xiàn)“曲线上市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并(bìng)未披露具体的交(jiāo)易细节，例如交易对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股(gǔ)份与主要(yào)交易对(duì)方就本次交易(yì)签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交(jiāo)易对(duì)方发行股份(fèn)及支付(fù)现金的方式购买其持有(yǒu)的(de)文华财(cái)经(jīng)90.97％的股权。上述(shù)《意(yì)向协议书(shū)》仅(jǐn)为交(jiāo)易(yì)各方(fāng)关于本次交易的初步合(hé)作意向，交易各方在本次(cì)交易中的具(jù)体权(quán)利(lì)义务以(yǐ)及(jí)各项安排(pái)以(yǐ)交易各(gè)方最(zuì)终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍处于筹划(huà)阶段，交易(yì)双方尚未签署正式(shì)的交易(yì)协议，本(běn)次交易尚需履行必要的内部(bù)决策程(chéng)序，并(bìng)经有(yǒu)权监管(guǎn)机构批准后(hòu)方可正式(shì)实施(shī)，本(běn)次交易(yì)最终能否实(shí)施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表(biǎo)现上(shàng)，经历了2020—2022年(nián)连续(xù)3年的下跌之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股份股价步入上升通道。截至5月(yuè)9日收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 2022中国挖了乌克兰多少人才，中国从乌克兰引进了多少人才