民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及(jí)的(de)规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广交会参会客户及(jí)参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客(kè)户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路(lù)国(guó)家订单增幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未发(fā)生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工(gōng)企拇指到食指一扎是几厘米，一扎几厘米？业，具(jù)备自(zì)主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关(guān)税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为(wèi)保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这(zhè)一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订(dìng)单(dān)和(hé)金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的(de)外贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参(cān)会(huì)采购商(shāng)数量最多、国(guó)别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能(néng)够为我们观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出(chū)口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人(rén)流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内外交流(liú)比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出来(lái)的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则(zé)反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存(cún)在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)产业(yè)转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券(quàn)研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào拇指到食指一扎是几厘米，一扎几厘米？)《民生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 拇指到食指一扎是几厘米，一扎几厘米？