近期市场风向变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资基金(jīn)也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时(shí)大(dà)手笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍(réng)有距离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么信(xìn)号？我(wǒ)们一起来看(kàn)看(kàn)。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大(dà)基金同时行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗下“施(shī)罗德国(guó)际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁(níng)德(dé)时代(dài)、贵州茅台(tái)、万华(huá)化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗(qí)舰基(jī)金“施罗(luó)德(dé)国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时(shí)代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中(zhōng)国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴巴、美团(tuán)、宁德时(shí)代、隆基(jī)绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车(chē)产业链

　　同一家机构旗下(xià)三(sān)大旗舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这(zhè)三只基(jī)金中，施(shī)罗德国(guó)际(jì)精(jīng)选基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德国际精选基金大中华(huá)和(hé)施(shī)罗德国际精选(xuǎn)中国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材(cái)料中并(bìng)未(wèi)解(jiě)释(shì)为何基(jī)金(jīn)在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗(luó)德对中国新(xīn)能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯(guàn)之的(de)。

　　例(lì)如(rú)，基金经理Jack Lee在一(yī)份研(yán)究日志(zhì)中解释道(dào)：长期来看，关(guān)注三大主题。一(yī)是电动车供(gōng)应链；二(èr)是技术自主可控；三是(shì)医疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为何看好电(diàn)动车产业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随(suí)着气候变化(huà)的影响日(rì)益显(xiǎn)现，全(quán)球(qiú)各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一(yī)个(gè)方(fāng)面(miàn)。中国(guó)在这(zhè)方面为投(tóu)资者提(tí)供了重要的机会(huì)。中国在电(diàn)动汽车价值链(liàn)的供应方面(miàn)是全球(qiú)的(de)领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车(chē)辆的(de)需(xū)求方面也占据重要地(dì)位(wèi)。可能很多人不(bù)知道(dào)的是(shì)，全(quán)球(qiú)2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中国也是全(quán)球电动车基(jī)础设施最完善的国家(jiā)之一(yī)。以(yǐ)充(chōng)电桩为(wèi)例，中国平均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正(zhèng)在在各(gè)自(zì)的(de)领域中建(jiàn)立主导地位(wèi)，以某智能组件为例(lì)，它是(shì)电动汽(qì)车中用于电(diàn)池和电机温控的关键组件的(de)生产商。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在(zài)电(diàn)动汽车阀门行业(yè)拥有超过90％的市场份额。客户包括特(tè)斯拉等(děng)全球电(diàn)动汽(qì)车(chē)专家以(yǐ)及福特、宝(bǎo)马等原始设(shè)备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在(zài)全球范(fàn)围内继(jì)续占据市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司的增(zēng)长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安(ān)联(lián)神州A股基金也(yě)在(zài)3月(yuè)大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新(xīn)规模(mó)47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十大重仓股为贵work on的用法以及语法，workon的用法总结州茅台、中信证券、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医(yī)疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的(de)就是宁德(dé)时(shí)代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国汽(qì)车(chē)工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中(zhōng)度(dù)方(fāng)面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场共计(jì)36家动(dòng)力电池企业实现装车配套(tào)，较去(qù)年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企业(yè)动力电池(chí)装车量分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车(chē)量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业(yè)排名(míng)来看，根据(jù)中国汽车动力电池(chí)产业创新联盟(méng)数据显示(shì)，今(jīn)年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂(lǐ)能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元，同(tóng)比增(zēng)长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示(shì)，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向(xiàng)净流入榜首。北向资金(jīn)净流入较多的(de)其(qí)它个股(gǔ)还(hái)包(bāo)括宁德时代、工业富(fù)联、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、工(gōng)商银行、北方华(huá)创、兴(xīng)业银行、紫金(jīn)矿业、建设银行、比亚迪、中(zhōng)国石化。北(běi)向资(zī)金净流出较(jiào)多的个股包括(kuò)格力(lì)电器(qì)、中国建筑、东方财(cái)富、中国中(zhōng)免、阳光电(diàn)源、中兴(xīng)通讯、科大讯(xùn)飞(fēi)、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。