大家好，简单看一个基金经理，把新能源全(quán)部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论(lùn)一(yī)个基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管(guǎn)理的海富通(tōng)股(gǔ)票混合来看，截(jié)至去(qù)年年底，持仓(cāng)基(jī)本为新(xīn)能源板块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外，其他三(sān)只产品也基本重仓(cāng)了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一季度(dù)的操作中，本基金总体(tǐ)把(bǎ)握住了市(shì)场的(de)节奏变(biàn)化和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降低了新能 源板(bǎn)块的配置(zhì)权重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收(shōu)益(yì)。

　　另外，他称，中国(guó)特(tè)色估值体系所代表的传统实体行业正(zhèng)在被(bèi)市场(chǎng)一部(bù)分(fēn)“聪明钱(qián)”定(dìng)价(jià)，后续可能成为(wèi)市场最有持续(xù)性(xìng)的(de)一条结构(gòu)主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票(piào)混(hùn)合今(jīn)年(nián)以来涨了14％，其他三(sān)只产品今年(nián)以来均取(qǔ)得(dé)正收益。<水娃是几娃？ 水娃是什么颜色/p>

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券(quàn)认为，AI主题板块在短(duǎn)期高(gāo)度依赖交易(yì)，阶段性失(shī)去靠配(pèi)置获取(qǔ)超额回报(bào)的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成(chéng)交占全市场(chǎng)比重超40％的天数已累计达到22天(tiān)，上一(yī)次出现持续成交占比超过40％的板块是(shì)2021年7月(yuè)底的电(diàn)力(lì)设备及新能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计(jì)收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回(huí)报率(lǜ)为(wèi)+8.8％，最低累计(jì)回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈现出类似(shì)特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传(chuán)媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最大单日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含(hán)其他(tā)AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了(le)5.41万(wàn)亿元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一(yī)周(zhōu)降低约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈(yì)。

　　而招商证券(quàn)认为(wèi)，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往往会有一(yī)波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在(zài)20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续(xù)盛夏攻势大概率创(chuàng)新高。如果今年在业绩披露(lù)期结束后，随着(zhe)AI+/数字经济/自(zì)主可控等(děng)大产业趋势(shì)以(yǐ)政府(fǔ)支(zhī)持力度(dù)进一步(bù)加(jiā)大(dà)、资本开(kāi)支增加(jiā)、订单增加和产品(pǐn)销量业绩的改善逐渐被(bèi)市(shì)场所确定，则(zé)TMT将(jiāng)会重回上行趋势(shì)，水娃是几娃？ 水娃是什么颜色进入(rù)盛夏(xià)攻势。

　　中(zhōng)泰证(zhèng)券认为，AI等板块或(huò)阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数(shù)上半年(nián)阶段性顶部(bù)亦或基本形(xíng)成本轮调整标志着(zhe)AI等(děng)高位板块或(huò)阶段性见顶(dǐng)，指数上(shàng)半年阶段性顶部(bù)亦或基本形(xíng)成。本(běn)次大幅调(diào)整主要还是因为在(zài)AI相关板块市场情(qíng)绪(xù)处于极(jí)值的情(qíng)况下，叠加上述基(jī)本面风险(xiǎn)因素(sù)逐步发酵，市场内(nèi)生调整需求(qiú)出现(xiàn)集(jí)中释(shì)放。就资(zī)本市场而言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 水娃是几娃？ 水娃是什么颜色