今年(nián)AI波澜壮阔的大行情之下，引发了(le)全行业所有基金经理(lǐ)关注，而公募基金2023年一季报揭开了基(jī)金经理的观(guān)点和真实持(chí)仓。

　　一季报(bào)显(xiǎn)示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安积极回报基金，一季度主要投资(zī)在人工(gōng)智(zhì)能(néng)、算法、应用(yòng)、算力端等领域(yù)，因抓(zhuā)住了市(shì)场机(jī)遇实现了超(chāo)62％的收益，成(chéng)为(wèi)今年以来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动(dòng)权益基金(jīn)。同时，较好的业绩也(yě)让(ràng)这只冠军(jūn)基金一季度(dù)规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸(xī)引了多位明星基(jī)金(jīn)经理(lǐ)的(de)关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在(zài)一(yī)季报表示，一季(jì)度(dù)在人工智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积(jī)极(jí)拥(yōng)抱(bào)人工智能

　　开年以来，计(jì)算机行业在(zài)人工(gōng)智能板(bǎn)块的带动(dòng)下(xià)，走出了波澜壮(zhuàng)阔的行(xíng)情。因抓住市(shì)场(chǎng)机(jī)遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安基(jī)金蔡嵩松(sōng)的知名度(dù)更上一层(céng)楼。

　　他在一季(jì)度积极拥(yōng)抱AI，所管(guǎn)理的诺安积极回(huí)报(bào)成为2023年表现(xiàn)最(zuì)强的主动权益基金，最(zuì)新(xīn)观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工智能出现了突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影响几(jǐ)乎我们(men)所有的行业，或将成为未来最强的产业(yè)趋势(shì)。

　　他还提(tí)到(dào)，海外引领，从算法大模型持(chí)续(xù)迭代(dài)，到各种应用接入AI，再(zài)到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅(xùn)速(sù)。国内厂商也纷(fēn)纷开展结合自(zì)身(shēn)业务的(de)人工智能领(lǐng)域的研究(jiū)，在股价飞(fēi)涨(zhǎng)的背(bèi)后，是相(xiāng)关公(gōng)司在产(chǎn)业端的积极布局(jú)，人(rén)工智能浪潮不可逆。

　　他(tā)也(yě)直言，诺安积极(jí)回报基金一季度主要投资(zī)在人工智能领域，算法、应用、算(suàn)力端都有相(xiāng)应布局。

　　从诺安积(jī)极回报的持仓看(kàn)，前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股进行了(le)较大幅度的调(diào)整(zhěng)。相较(jiào)去年底(dǐ)，除了中微公司、沪硅产(chǎn)业仍出现在其(qí)前(qián)十(shí)大重仓股之列外，其他重(zhòng)仓股(gǔ)全(quán)部换，新进了长(zhǎng)川(chuān)科技(jì)、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少(shǎo)在(zài)2023年表现(xiàn)神勇，如诺(nuò)安(ān)积极回报的头号重仓股中微(wēi)公司，截至(zhì)4月21日，今(jīn)年(nián)以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是(shì)年内拥(yōng)有超100％的涨(zhǎng)幅，而(ér)华(huá)海清科、拓荆科技、江(jiāng)波龙等(děng)年内(nèi)涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动(dòng)基金净值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓(cāng)位来(lái)看，诺安积极回(huí)报并没有保持去年底的高仓(cāng)位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去(qù)年(nián)三、四季度基(jī)本保(bǎo)持在90％以上的仓位水(shuǐ)平(píng)，去(qù)年三季末、四(sì)季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长并没有太大(dà)变化，前十大重(zhòng)仓股相(xiāng)较去(qù)年底(dǐ)变化很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长(zhǎng)的一季报中写(xiě)道(dào)，主要布局芯片(piàn)板块，在当前的市场位置，迎接即(jí)将到来的科技大行情。

　　他还(hái)谈(tán)及芯片板块的两大细分领域(yù)，在(zài)一季度都(dōu)到(dào)了临近(jìn)拐点(diǎn)的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设(shè)计板块(kuài)，从2021年四(sì)季度开(kāi)启的芯片(piàn)产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今(jīn)年一季度(dù)拐点将至。产业端一季度库存水平(píng)接(jiē)近正常(cháng)，各(gè)厂商二季(jì)度(dù)毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济恢(huī)复，未来(lái)需求端将(jiāng)对设计板块(kuài)持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉(jué)察(chá)到，随(suí)着(zhe)chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了(le)突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有(yǒu)的(de)行业，或(huò)将成为未来(lái)最强的产业趋势。海(hǎi)外引领，从算(suàn)法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再(zài)到(dào)算(suàn)力三公分是多少厘米 三公分是多少毫米芯片的突(tū)飞猛(měng)进，产业(yè)进展迅速。而算力几何级的增(zēng)长和边(biān)缘侧硬(yìng)件的拉(lā)动，都是(shì)未来芯片需(xū)求的重要增长。新(xīn)需求将让(ràng)芯片周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外(wài)一个重要板(bǎn)块是芯(xīn)片(piàn)设备材料EDA，美国对(duì)中(zhōng)国半导体的(de)制裁已经到(dào)了(le)穷途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美国(guó)半导体出口(kǒu)新(xīn)法案对我国晶圆厂(chǎng)极限施压之后，进一(yī)步的制(zhì)裁已经乏(fá)善可陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加速(sù)扩产成熟制程，另(lìng)一方(fāng)面在国内设备厂商(shāng)的配合下，继续(xù)研(yán)发攻克先进制程。虽(suī)然美国(guó)的制裁对(duì)我国(guó)先进制程的(de)扩产造成了(le)一定的影响，但是(shì)另外一个角度看，芯片设(shè)备的国产化率(lǜ)却(què)取得了(le)突(tū)飞猛进(jìn)的增长。在全球晶(jīng)圆扩(kuò)产处(chù)于下(xià)行周(zhōu)期的大背景(jǐng)下(xià)，国产替代进程(chéng)加(jiā)速对设备(bèi)材料(liào)EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠(guān)军基金(jīn)规模“一口(kǒu)气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一路(lù)领跑，冠军基金的(de)规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据(jù)显示(shì)，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极(jí)回报A以(yǐ)62.04％的(de)收益，成为2023年以(yǐ)来业绩最强的主动(dòng)权(quán)益基(jī)金。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半(bàn)导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基金业绩超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的(de)业绩(jì)也让这(zhè)只冠(guān)军(jūn)基金一季(jì)度规(guī)模暴增超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规模(mó)仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达到7.11亿(yì)元，增(zēng)幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的(de)净值涨幅，这一规(guī)模(mó)暴涨更多(duō)来自于投(tóu)资者申购。相关蔡嵩松以及(jí)诺安(ān)积(jī)极回报基金的话题(tí)也屡(lǚ)见(jiàn)报端，成为基(jī)民热议的话题。

　　同样，受益于净值大(dà)涨以及投资(zī)者(zhě)申购，蔡嵩松管理的5只基金在一(yī)季度(dù)规(guī)模均出现上涨，除了诺安(ān)积极回报之外，2023年业(yè)绩超40％的诺安优化配置(zhì)同样(yàng)规模暴增，从去年(nián)底的0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管(guǎn)理基(jī)金的总(zǒng)规模也(yě)从去年(nián)底的293.25亿元增长到一季度(dù)末的331.33亿(yì)元，幅(fú)度为12.95％，成为一(yī)季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部(bù)”中(zhōng)的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智能相(xiāng)关产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球基金分管(guǎn)投研的副总(zǒng)，市场上(shàng)管理规模超(chāo)过700亿的基金经理，谢治宇一(yī)季度调仓(cāng)换股方向也(yě)受到市场关(guān)注。

　　从最(zuì)新一季报披露情况看，谢(xiè)治宇(yǔ)主要加仓半导体及光模块相关(guān)板(bǎn)块，他也坦言(yán)在一季(jì)度主要对(duì)对人工(gōng)智能相关产业链(liàn)进行(xíng)了挖掘。

　　他管(guǎn)理的兴全合润基金一季度新进(jìn)了海康(kāng)威视、澜起科技、中际旭创、晶晨(chén)股(gǔ)份四(sì)只个股，几乎(hū)全(quán)部(bù)是与AI、半(bàn)导(dǎo)体、光模块方向(xiàng)相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技术应用于设备检测、产品盘点、安检等多类(lèi)产品。在4月15日发布(bù)的《投资者关系活动(dòng)记录表》中，海康威视(shì)表示，AI技术(shù)对(duì)海康威(wēi)视的营收增长起了(le)很大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业(yè)务是为云计算和人工智能领域提提供以(yǐ)芯片(piàn)为基础的(de)解决(jué)方案，目前(qián)主要产(chǎn)品包括(kuò)内存接口(kǒu)等。晶(jīng)晨(chén)股份也是全球布(bù)局、国内领先的无晶圆(yuán)半(bàn)导(dǎo)体系统设计厂商(shāng)。

　　作为数据中心光(guāng)模块供应(yīng)商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治(zhì)宇也在积极加仓，仅一(yī)个季(jì)度的(de)时间就狂买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括立讯精(jīng)密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普洛药(yào)业在(zài)内的四只个股在(zài)一(yī)季度退出(chū)兴全合(hé)润前十大重仓股。

　　除了(le)兴全(quán)合润，谢治宇管理(lǐ)的另外一只可投港股(gǔ)的兴全合宜基金在一季(jì)度除了加仓半导(dǎo)体等(děng三公分是多少厘米 三公分是多少毫米)板块之(zhī)外，互联网板(bǎn)块(kuài)中的(de)腾讯控股也是其主要(yào)加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在(zài)一季(jì)报中(zhōng)表示，随着各种(zhǒng)风险因素减(jiǎn)弱，一季度A股市场(chǎng)上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创业板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电(diàn)讯、能(néng)源板块指(zhǐ)数上涨较多，A股(gǔ)板块分化(huà)更明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取得(dé)了(le)突破性(xìng)的进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块等子版(bǎn)块带动(dòng)的(de)人工智能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较大，在(zài)GPT应(yīng)用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期内维持了较高仓位，对(duì)人(rén)工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空(kōng)间广阔(kuò)的(de)硬(yìng)件和(hé)软件公司(sī)进行精选(xuǎn)和(hé)布(bù)局。未来仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价值，不断(duàn)寻找(zhǎo)具有良好投(tóu)资性价比的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲：增持了计(jì)算机、大众消费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商核心(xīn)竞争力在当(dāng)年弱市(shì)环境下(xià)斩获超47％的收益(yì)，让招商基(jī)金朱红裕成(chéng)为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季报的(de)披露(lù)揭开(kāi)了朱红裕的投(tóu)资(zī)思路和(hé)路径。从股票持仓(cāng)来看，一季度末该基(jī)金股(gǔ)票(piào)市(shì)值占基金总(zǒng)资(zī)产比例为93.84％，处于该(gāi)基金(jīn)成(chéng)立以来的最高值，显示出一(yī)种积极的态度。从(cóng)该(gāi)基金2022年中(zhōng)报、三季报、年(nián)报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一(yī)季度朱红裕配置A股比例(lì)有所降低(dī)，配(pèi)置港股(gǔ)比例(lì)有所提(tí)升。数据显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置中(zhōng)国(guó)大(dà)陆、中国香港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年(nián)底这两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力配(pèi)置来看，重点布局了信息技术、可选(xuǎn)消费等(děng)。前十大重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科(kē)技(jì)、美的集团、金蝶国际等。其中卫(wèi)宁健康持有(yǒu)比例达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年(nián)底，朱红裕整体做了(le)一些持(chí)仓调整，绿城服务、中国(guó)民(mín)航信息网络(luò)、安琪酵母(mǔ)新进前十大重仓股之列，通威股份(fèn)、希(xī)望教育、中航光(guāng)电则退(tuì)出前十大。

　　朱(zhū)红(hóng)裕也在(zài)季报中写道，一季度初期(qī)，我们基于对(duì)经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判断，主要减(jiǎn)持了经济复苏敏(mǐn)感度相(xiāng)对较高的部分制造(zào)业(yè)，增持了计算机、大众(zhòng)消费品等行业，同时，我(wǒ)们亦在(zài)一季度(dù)末(mò)期逐(zhú)步逢低增持了(le)港股(gǔ)中(zhōng)可能面临业绩拐点的物业(yè)及(jí)计(jì)算(suàn)机等公(gōng)司(sī)。

　　他(tā)也坦言，虽然创造了一定的超额收益，但(dàn)市场的(de)博弈(yì)程度超出(chū)了我们(men)的预期(qī)，导致对部分行(xíng)业(yè)的定价出现了较为显著的偏离。我们将基于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 三公分是多少厘米 三公分是多少毫米