民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出(chū)口(kǒu)长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国(guó)企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们(men)观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的第二大(dà)优势(shì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美(měi)客户(hù)数量明(míng)显(xiǎn)下(xià)降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄(é)快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的(de)初衷(zhōng)是为(wèi)保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会(huì)（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调(diào)研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客(k其人舍然大喜的舍是什么意思，不舍昼夜的舍是什么意思古义è)渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能其人舍然大喜的舍是什么意思，不舍昼夜的舍是什么意思古义够为我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客(kè)流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内外交流(liú)比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足，本(běn)次境外(wài)采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客(kè)户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类(lèi)型的(de)企(qǐ)业(yè)所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是产业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈(kuì)产(chǎn)业转移(yí)主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产得到的(de)产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 其人舍然大喜的舍是什么意思，不舍昼夜的舍是什么意思古义