民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所(suǒ)属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意(yì)味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯外面黑里面粉会介意吗，为啥我对象外面黑的里面发红和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和(hé)中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同(tóng)类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则(zé)表示今年对俄(é)出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出口企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体与(yǔ)中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展(zhǎn外面黑里面粉会介意吗，为啥我对象外面黑的里面发红)，我们(men)前往广州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客(kè)户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历史最外面黑里面粉会介意吗，为啥我对象外面黑的里面发红(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照(zhào)明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于(yú)境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群(qún)体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高(gāo)效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家(jiā)的订(dìng)单(dān)增幅(fú)较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研(yán)企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 外面黑里面粉会介意吗，为啥我对象外面黑的里面发红