为了让自己的限售股解禁(jìn)后能获(huò)得好(hǎo)的回报，上市公司董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会(huì)网站披露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关(guān)注(zhù)。时为新美星董(dǒng)事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高(gāo)公司股价(jià)，以便后续自(zì)己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交易新(xīn)美星(xīng)，影响公(gōng)司(sī)股价，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会(huì)对(duì)此操纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德(dé)平(píng)信息披(pī)露违(wéi)法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一(yī)起来(lái)看看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬(tái)自(zì)家股票

　　多(duō)人合(hé)谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证(zhèng)监(jiān)会行政处罚决定书披露的信息(xī)，新(xīn)美星董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制人何德平(píng)和(hé)他(tā)的妻子黄秀芳当(dāng)时向时任独墅湖文(wén)化传播有限(xiàn)公司董事长蒋维(wéi)，提供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的(de)上海(hǎi)海得(dé)泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新(xīn)美(měi)星”股价，以便(biàn)何德(dé)平所(suǒ)持“新美星”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合(hé)其他市场(chǎng)资金在二级市(shì)场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋(móu)。他经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵(zòng)“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武控制(zhì)各自(zì)筹得的(de)证券账户、资金开(kāi)始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同交易“新美(měi)星”；在(zài)此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系(xì)，传(chuán)递、沟通(tōng)各自操盘(pán)情况，以(yǐ)利于(yú)两方交(jiāo)易决策，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华(huá)”等(děng)35个证券账户（简称(chēng)账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票(piào)交易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　操(cāo)纵35个账户(hù)拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制(zhì)35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易(yì)日(rì)有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数(shù)占(zhàn)总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通(tōng)股达到峰值(zhí)，占流通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本的(de)比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成(chéng)交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股(gǔ)量为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综(zōng)指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集(jí)中拉(lā)抬“新美(měi)星”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日(rì)，以不(bù)低于(yú)卖一(yī)价或(huò)市价(jià)申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综指21.32个百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日(rì)至(zhì)6月26日，账户组集(jí)中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还(hái)多次实施盘中拉抬和(hé)对(duì)倒，并(bìng)反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人(rén)提出多点申诉(sù)意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受(shòu)何(hé)德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一是“市(shì)值管(guǎn)理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系委(wěi)托理财(cái)关(guān)系(xì)，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李(lǐ)传武等人讨论交易(yì)新美星的情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没(méi)有向黄秀芳反馈过(guò)股(gǔ)东(dōng)名(míng)册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交(jiāo)易新美星(xīng)的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维账户组利(lì)益与何(hé)德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀(xiù)芳资金后部分用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应(yīng)对毛明(míng)土账户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为承担责任。

　　第(dì)四，部分账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性(xìng)及真实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人(rén)中(zhōng)一方存(cún)在(zài)不当行(xíng)为，不应推定或认定另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理(lǐ)人也就是(s乌苏里江在哪，乌苏里江在俄罗斯叫什么hì)否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的控制(zhì)关系、委托理财(cái)关(guān)系等提出了申诉意(yì)见。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应，经复(fù)核(hé)，对当事人及(jí)其代理人的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案为多个主体参与、多(duō)个环节实施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式的上乌苏里江在哪，乌苏里江在俄罗斯叫什么下游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为(wèi)。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二(èr)级市场(chǎng)交易影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情况(kuàng)；何(hé)德平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新美星”股价(jià)的意图和(hé)目标(biāo)，共(gòng)同商议(yì)、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取了(le)联合(hé)影响股价(jià)的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵行(xíng)为。

　　关(guān)于违(wéi)法(fǎ)期间和责任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账(zhàng)户交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”客观(guān)上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的(de)作用(yòng)，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明(míng)土(tǔ)知(zhī)道蒋维和(hé)上市公司的合作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在(zài)认定(dìng)及处罚时将合谋各方视(shì)为一个整体，不(bù)区别对(duì)待(dài)各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上(shàng)述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年(nián)《证券法》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规(guī)定，构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条(tiáo)所述的操纵(zòng)证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)操纵证券市(shì)场行为，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传武分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信(xìn)息(xī)披露违(wéi)法(fǎ)

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并罚款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露(lù)违法的(de)相关情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份，占(zhàn)新美(měi)星上(shàng)市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代(dài)持，涉(shè)案股(gǔ)份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持(chí)决策(cè)由(yóu)海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽(zé)广将减持所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉(shè)案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立(lì)，何德平对(duì)借(jiè)款、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作(zuò)为上市(shì)公司实际控制(zhì)人，未如实告知上市(shì)公(gōng)司上述(shù)持股情况，导致新美星(xīng)在(zài)相(xiāng)关公告中(zhōng)均(jūn)未披露相(xiāng)关情况，导致(zhì)新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六(liù)十三条规(guī)定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第三款规定(dìng)的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给(gěi)予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 乌苏里江在哪，乌苏里江在俄罗斯叫什么