民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业(yè)龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的(de)第(dì)一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一(yī)路国(guó)家订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家(jiā)对(duì)中国外贸(mào)企业(yè)保有持(chí)续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的(de)优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度(d肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌ù)中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集(jí)中高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单相关(guān)。外贸(mào)展会(huì)反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状和(hé)趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人(rén)流(liú)来自于境内采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内外交流(liú)比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第(dì)四档(dàng)35％的(de)共同对外(wài)关税的决(jué)定(dìng)，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产(chǎn肖战《光点》歌词是什么，肖战《光点》歌词是什么歌)业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得(dé)到的产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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