国内千亿私募巨(jù)头景林资(zī)产在(zài)美股市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林资产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了(le)截至(zhì)2023年一季度末的美(měi)股持(chí)仓数(shù)据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅(fú)增长。

　　今(jīn)年一季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)猛加(jiā)仓新东(dōng)方、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来(lái)等；拼(pīn)多多(duō)在(zài)一(yī)季度末位(wèi)列景林(lín)美(měi)股第(dì)一大重仓股，持股市值远大于其他(tā)公(gōng)司，但是(shì)遭到减持。

　　基(jī)金君从渠(qú)道获悉景林(lín)资产的最新观(guān)点，其表示看好(hǎo)教育行(xíng)业龙头公司，同(tóng)时积极布(bù)局美(měi)股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根(gēn)据美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止(zhǐ)今(jīn)年(nián)3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港(gǎng)）公司在美股持有28只证券，合(hé)计持仓(cāng)市值达(dá)到(dào)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较(jiào)去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披露(lù)的(de)是(shì)景(jǐng)林海(hǎi)外主体的美股持(chí)仓，不包含境内主体及(jí)产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港(gǎng)公司(sī)在美股的前十(shí)大重仓股，合计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持(chí)仓总市值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓(cāng)股(gǔ)分(fēn)别(bié)是(shì)拼(pīn)多多、新东方、网(wǎng)易(yì)、美国外卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科，其(qí)中前6名持仓市值都(dōu)超过了1亿美(měi)元。

　　拼多多仍(réng)然(rán)是(shì)景林的第一大美股持仓标的(de)，持有市值达(dá)到3.22亿(yì)美(měi)元，远(yuǎn)高于其他(tā)重(zhòng)仓股，但(dàn)是今年一季(jì)度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股，持股(gǔ)数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多多从去年10月末(mò)开(kāi)始触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连(lián)续多个季度对拼多多越跌(diē)越买，如(rú)今(jīn)可能是分(fēn)享到了(le)反(fǎn)弹行情、在一季度获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖rong>

　　新东方在今年一季度末(mò)跃升为景林香港公(gōng)司的美股第(dì)二大持(chí)仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股(gǔ)价表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元/股的位(wèi)置，一季度(dù)整体(tǐ)区间震(zhèn)荡比较大，景林(lín)在(zài)积极(jí)加仓可见(jiàn)其看好。新东(dōng)方最新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股(gǔ)，总市值为(wèi)64亿美(měi)元，

　　同时，景林(lín)香港公司还加仓了(le)好未来(lái)，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市值达(dá)到1439.37万美元。但好(hǎo)未来的股价(jià)今(jīn)年以来走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最新总(zǒng)市值仅为(双刃剑比喻什么意思，双刃剑比喻什么生肖wèi)39亿(yì)美元。

　　基金(jīn)君(jūn)也(yě)从渠道获悉了景林(lín)资产对(duì)教育行业(yè)的最(zuì)新观点，其认(rèn)为，从全(quán)行业(yè)来看(kàn)，不同年龄层的用户(hù)对“教育(yù)”的需求依然旺盛，除(chú)了(le)应试，还(hái)包括(kuò)开(kāi)拓眼(yǎn)界、增(zēng)长知识、潜力挖(wā)掘(jué)、提(tí)升综合能(néng)力(lì)等。目前(qián)行业政策环境(jìng)趋于稳定，但过程中很(hěn)多公(gōng)司退出离开(kāi)，使得(dé)行业竞争(zhēng)格局趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产表示，凭借多年积累的口碑和公(gōng)信(xìn)力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之(zhī)外(wài)的教育领域业务基础扎(zhā)实(shí)，原有的留学等业务恢(huī)复增长(zhǎng)，同(tóng)时素质教育、直播电商业务等(děng)新业务成为(wèi)新的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳中转好，同时账上资金(jīn)充足(zú)，当时的估值下(xià)有足够的安全边际。在过去几(jǐ)个季度的财报中，可以看到相关积极信号。另外，公(gōng)司核(hé)心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保持乐观，经历过动(dòng)荡(dàng)后依(yī)然拥有较强的组织凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会持续密切跟踪相关公司的基本(běn)面变化，同时也(yě)要留(liú)意估(gū)值过热、政(zhèng)策导(dǎo)向(xiàng)、社会整体环(huán)境变化(huà)等因素带(dài)来的(de)风(fēng)险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家(jiā)科技巨头

　　值得(dé)注(zhù)意的是，景林香港公(gōng)司在今年一(yī)季度加仓了(le)多家(jiā)科(kē)技巨(jù)头，包括英伟达(dá)、微(wēi)软、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大重仓(cāng)股；同(tóng)时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数量升至28.13万股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值(zhí)为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看，英(yīng)伟达年初以来(lái)从140美元/股(gǔ)附(fù)近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最(zuì)新(xīn)报(bào)收(shōu)308.97美元/股，尽管中间波动也比较(jiào)大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君(jūn)从渠道获悉(xī)的观点(diǎn)，可能是景林(lín)布局这(zhè)些科技巨头的(de)原(yuán)因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移(yí)动互(hù)联网之后最重要(yào)的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经(jīng)到来。

　　但(dàn)其也认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴含(hán)了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客(kè)观评估。更倾向于在(zài)美(měi)股持有一些真(zhēn)正掌握了(le)核心技术，且能(néng)转换成未来收益的(de)企业。比如AI的应(yīng)用可以(yǐ)为办公软件带来实质效率的明显提升，从而(ér)影响未来的市场份额、营(yíng)收与利(lì)润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书(shū)、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今年(nián)一季度，景(jǐng)林(lín)香港公司在美股(gǔ)积极(jí)加仓，新买进(jìn)5家上市公(gōng)司的股票(piào)，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司，包括(kuò)新(xīn)东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多的是东南亚(yà)网约车和送餐平台Grab，增(zēng)加(jiā)了697.2万股，总(zǒng)共持仓达(dá)到(dào)1936.12万股，期末持(chí)仓市(shì)值为(wèi)5827.72万美元；同时加仓了(le)美(měi)国(guó)外卖平台Doordash，持股(gǔ)增(zēng)至229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林也(yě)增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股升至39.73万股，持(chí)股(gǔ)市值为4060.05万美元。

　　景林(lín)还增持了新(xīn)能源车(chē)龙(lóng)头特斯拉(lā)，加仓1.17万股，期末(mò)持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是(shì)景(jǐng)林在今年一季(jì)度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同(tóng)时清仓了金沙(shā)集(jí)团、台(tái)积电、SPDR生物科(kē)技(jì)股(gǔ)指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股(gǔ)持仓(cāng)标(biāo)的。

　　最(zuì)后(hòu)，基金君整理了(le)景林今年一季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，可以(yǐ)看看。