民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的(de)中国出口(kǒu)暗线。

　　要点<根号20等于多少 化简 根号怎么算/strong>

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提(tí)供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是(shì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外(wài)客(kè)流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益(yì)客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息(xī)一(yī)致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它(tā)们(men)具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单(dān)情(qíng)况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保(bǎo)有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国(guó)之(zhī)间的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护(hù)本地制造业(yè)免(miǎn)受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单(dān)和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后(hòu)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映(yìng)出(chū)口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签(qiān)订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种(zhǒng)类(lèi)包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多(duō)来(lái)自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当(dāng)下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧(ōu)美(měi)客户(hù)数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不(bù)直接前往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需(xū)求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外(wài)贸企业反馈今年(nián)订单情根号20等于多少 化简 根号怎么算况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他地(dì)区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实(shí)行(xíng)第(dì)四档35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率根号20等于多少 化简 根号怎么算(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口份额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏(hóng)观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出(chū)口份额(é)数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研(yán)企(qǐ)业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生(shēng)证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观(guān)调(diào)研(yán)系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群(qún)像》