今年以来(lái)基(jī)金代销(xiāo)机构被基金公司解约的(de)情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家(jiā)基金公(gōng)司发布与基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构解约的公告。截(jié)至(zhì)6月(yuè)1日，今年以来已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机(jī)构终(zhōng)止合作(zuò)。而从机构类型看，中小(xiǎo)型独(dú)立基金销(xiāo)售机构(gòu)居多，此外(wài)，也有银行和保(bǎo)险。

　　值得一提的是，近年(nián)来由(yóu)于经营不善或违规，已(yǐ)有(yǒu)多家基金销(xiāo)售(shòu)机构主动或被动注(zhù)销牌照。

　　业内人士认为，基金公司(sī)与基(jī)金销售机构之间的合作本就是双向选择，在高质量发展背景下，基金公司严格筛选(xuǎn)代(dài)销机构也是降本(běn)增效(xiào)的主(zhǔ)流选择(zé)。未来(lái)，基金代销行(xíng)业优胜劣汰生态或将持(chí)续。

　　公募(mù)密集终止与基金代销机构合作

　　6月(yuè)1日，西部利得基(jī)金(jīn)发(fā)布(bù)公(gōng)告(gào)，自2023年(nián)6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下基金的相(xiāng)关销售业务。值(zhí)得注意的(de)是，今年以来，还(hái)有方正富邦基金、平(píng)安基金，以及海富通基金(jīn)停止了与(yǔ)浦领基金(jīn)的基金销售合(hé)作关系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发布公告，经与北京虹点基(jī)金销(xiāo)售有限公司、上海凯石(shí)财富基金(jīn)销(xiāo)售有限公司(sī)协商一致，自2023年(nián)5月29日起，上述基(jī)金销售(shòu)机(jī)构(gòu)将不再代(dài)理(lǐ)销售公司(sī)旗下所(suǒ)有公募基金(jīn)。

　　就在(zài)此前的5月18日，长盛基金也发布公告称(chēng)，与方德(dé)保险代理(lǐ)有限公司(sī)、民商基(jī)金销售（上海）有(yǒu)限公司协商一致，自(zì)2023年(nián)5月18日起(qǐ)，上述基金(jīn)销售机构将不再代理(lǐ)公司旗下所有公募基金。自公(gōng)告之(zhī)日起，上述公司不再办理本(běn)公司旗(qí)下基金的(de)开户(hù)、认(rèn)购、申购等基金买入的(de)相(xiāng)关业(yè)务，只保(bǎo)留(liú)赎回业(yè)务，直至所有客户赎回全部(bù)份(fèn)额(é)。而在今(jīn)年4月，西部利得(dé)基金、上银基金也(yě)终止了与民商基金(jīn)的基金(jīn)销售合作，上银基(jī)金则(zé)于2月(yuè)终止与该机(jī)构的(de)合作(zuò)关系，但也有宝(bǎo)盈基金(jīn)、万家(jiā)基(jī)金(jīn)新(xīn)增与(yǔ)民(mín)商基金(jīn)的销(xiāo)售合(hé)作。

　　据中(zhōng)国基金报记(jì)者统计(jì)，截至(zhì)6月1日(rì)，今年(nián)以来，已有18家基金(jīn)公司(sī)宣布与28家基金代(dài)销机(jī)构终止(zhǐ)合作(zuò)。

　　其中，2月，有3家基(jī)金公司终(zhōng)止合计7家(jiā)独立基(jī)金(jīn)销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了(le)合计17家独立(lì)基金销售机构的代销合作，其中包括(kuò)1家保险公司(sī)；4月，有5家基(jī)金公(gōng)司终止了(le)合计6家独立(lì)基金销售机构(gòu)的合作；5月以来，则(zé)已有9家(jiā)基金公司宣布(bù)终止了合计12家(jiā)基金代销(xiāo)机构(gòu)的合(hé)作，这(zhè)其中包括独立基金销售机(jī)构、银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　目前这些代(dài)销机(jī)构中，正融基金解除(chú)合作关系的基金公司最多，年内已有5家；而基金(jīn)公司(sī)中，长盛基(jī)金解除(chú)合作关系最为频繁，3月以来几乎(hū)每月都(dōu)会和基金(jīn)代销机构解除合作关系(xì)，目前(qián)已(yǐ)累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和(hé)3月分别解(jiě)除5家合作关系，已累计10家。

　　严格筛选(xuǎn)代销机(jī)构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体(tǐ)来看，前(qián)述被解约的基金销售(shòu)机构多为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表(biǎo)示，随着代(dài)销机(jī)构数(shù)量增多及监管(guǎn)趋严，近几(jǐ)年公募基金(jīn)公司对于(yú)代销(xiāo)机构的选择标准(zhǔn)也在提高。在(zài)高质量发展背景下，严格(gé)筛选(xuǎn)基金代销机(jī)构(gòu)，也是实现降本增(zēng)效的一大(dà)举措。

　　一(yī)家基金公司(sī)内部人(rén)员表示，基(jī)金公司终(zhōng)止与销售机构的合作，无(wú)非是以下三(sān)种情况：一是基金销(xiāo)量一(yī)直得不到有效增(zēng)长，对基金(jīn)公司整体基金销售贡献不(bù)大；二是受到监管处(chù)罚；三是(shì)销(xiāo)售机构主业发(fā)生改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终(zhōng)止过一轮，理由无非就是这些。”但该(gāi)内部人员也坦(tǎn)言，今(jīn)年以来权益市场低迷(mí)，基金销(xiāo)售(shòu)困难也加(jiā)速了对尾部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太多销售合作(zuò)机构(gòu)，没有太(tài)大意义，只是(shì)徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志也表示，基金(jīn)公司(sī)终止与代销(xiāo)机构(gòu)的合(hé)作，通常(cháng)是基金代销机构(gòu)销售能(néng)力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解除(chú)合作关系。“基(jī)金公司与(yǔ)基金代(dài)销机构的合作是市场化的，要考虑维护成本与合(hé)作(zuò)的潜力，基(jī)金公(gōng)司(sī)会依据自身的发展(zhǎn)状况有选择的与基金(jīn)代销机构合作。”

　　北方一家公(gōng)募公(gōng)司(sī)渠道负责人透露，其所在公司选择基金销售(shòu)公司，有一套完(wán)整(zhěng)的基金销售(shòu)评(píng)估(gū)办(bàn)法，比如基金销(xiāo)售保(bǎo)有规(guī)模、机构成立时间、综合能力，以及(jí)与哪(nǎ)些公司合(hé)作(zuò)等都是考(kǎo)核的要(yào)素，其(qí)中，要求其公募基金销(xiāo)售保有(yǒu)规模(mó)排名排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销售机构合作(zuò)后(hòu)，需(xū)要对接(jiē)系统，每年要付(fù)出系统(tǒng)维护成本，很多(duō)销售公司(sī)一年(nián)的保有量也没有多(duō)少，甚(shèn)至(zhì)都覆盖不了成本。”据该负责(zé)人透露(lù)，即便是前100名，也有(yǒu)相当一部分达不到(dào)标(biāo)准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司与基金(jīn)代销机构的(de)合作是双(shuāng)向选择，基金(jīn)公司(sī)希望(wàng)能有销售能(néng)力强的机(jī)构(gòu)合(hé)作(zuò)，头部(bù)代销(xiāo)机构也会对(duì)基金(jīn)公司的投研(yán)能(néng)力，管理规模(mó)，也有一定的(de)要求(qiú)。

　　此外，另据某(mǒu)基(jī)金研究人士(shì)称，目前基金代(dài)销的机(jī)构主要分为银行、第三(sān)方基金(jīn)销售(shòu)机构，以及券商，从禀(bǐng)赋来(lái)说，各(gè)有(yǒu)千秋，比如，银行(xíng)在渠道方(fāng)面基础较强，更擅长固收类产品的服务，第(dì)三方销售渠道(dào)线上(shàng)渠道较强，尤(yóu)其是蚂蚁、天天等互(hù)联(lián)网(wǎng)平台流量形(xíng)成显著护城(chéng)河，随(suí)着AI演进(jìn)，领(lǐng)先地位将更加夯实，而券商(shāng)是以线(xiàn)下营业部为(wèi)抓手，对权益类产品服务能力(lì)较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未(wèi)来的(de)基金销售市场，主要还(hái)是在(zài)银(yín)行渠道和头部互联网(wǎng)公司，券商作为后起(qǐ)之秀(xiù)，也(yě)是(shì)不容忽视的力量(liàng)。

　　马太效应显(xiǎn)著(zhù)

　　基(jī)金代销行业优胜(shèng)劣(liè)汰或将持续

　　近年(nián)来，马太效应依然是基(jī)金销售行业所面临的(de)重要趋势。

　　中国基金业协会最(zuì)新公(gōng)布的公募基金(jīn)销(xiāo)售保有量数据显示，一季度，三方机构销售(shòu)增长(zhǎng)最为明显(xiǎn)，互联网(wǎng)流量优势继续发力(lì)，银(yín)行、三方、券商代(dài)销占比已从过(guò)去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立基金(jīn)销(xiāo)售渠(qú)道(dào)中，头部(bù)机构竞争优(yōu)势更(gèng)为突出。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保有(yǒu)规模前100强(qiáng)中(zhōng)，21家独立基金销售机构保有(yǒu)2.81万亿(yì)非货币(bì)市场公募基金。而前(qián)三名蚂(mǎ)蚁基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在末位的泛(fàn)华普益基金(jīn)销(xiāo)售有限公司，其非货币(bì)市场公募基金保有(yǒu)规模(mó)为54亿(yì)元，首尾差(chà)距(jù)十(shí)分明显，未上榜的独立基(jī)金销售机构保(bǎo)有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日(rì)，在全市场(chǎng)473家(jiā)基金代销机构(gòu)中，目前共有(yǒu)26家(jiā)基(jī)金销售机构的代(dài)销基(jī)金数量在7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金销(xiāo)售机构代销数量不足百只(zhǐ)。而(ér)在115家独立(lì)基金销售机构中，15家代销(xiāo)数(shù)量(liàng)在7000只以上(shàng)，17家代销不足(zú)白只。其中，还有(yǒu)6家目前(qián)只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售行业分化(huà)更趋明显，不少中小(xiǎo)型基金销售(shòu)机(jī)构在行业大洗牌(pái)中退(tuì)场。

　　今(jīn)年4月18日(rì)，根据证监会网站显(xiǎn)示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公司(sī)向(xiàng)中(zhōng)国证券监督管理委员会提(tí)交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的(de)申请，根据(jù)《行政许可法(fǎ)》《证券投资基金法》《公开募集证(zhèng)券投资(zī)基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)监督管理(lǐ)办法》等有(yǒu)关规定，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)券(quàn)监(jiān)督管理委员会决定(dìng)注销深圳前海凯恩斯作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么基金销(xiāo)售有(yǒu)限公(gōng)司公募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)。

　　同样是(shì)在4月，上海证监局挂出(chū)了注销(xiāo)永鑫保险销(xiāo)售服务(wù)有限公(gōng)司(sī)公(gōng)募证(zhèng)券(quàn)投资基金销售业务许可证的公示(shì)。永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销售(shòu)也是目前第一家主动注销(xiāo)基金销售(shòu)牌照的保险代理公司。

　　实际上(shàng)，近年来(lái)，有不(bù)少基金代销机构由于(yú)经营困难(nán)等原因，主动注销基金(jīn)销售牌照，退出竞争行业。比如河南安存基金(jīn)、科地瑞富(fù)基金、晟视天下基金、植信基金、唐(táng)鼎耀华基(jī)金等多(duō)家机构都选择主动注(zhù)销基金代销牌照(zhào)。

　　不过，也有(yǒu)机构是由于违规等原(yuán)因被(bèi)吊(diào作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么)销(xiāo)牌照，比如，去(qù)年12月(yuè)，上(shàng)海(hǎi)证(zhèng)监局(jú)发布消息(xī)，宣(xuān)布注销上海(hǎi)久富财富基金销售牌照(zhào)。此前，泰诚财(cái)富(fù)、财路基金(jīn)、大泰金(jīn)石基金等第三方代销(xiāo)机构也被(bèi)吊销了牌照。

　　业内人(rén)士(shì)认(rèn)为，严监管(guǎn)态势下，未(wèi)来(lái)基(jī)金代销行业优胜劣汰生态(tài)或将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 作法与做法的区别，作法与做法的区别是什么