民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(华大基因是国企吗huì)规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把握(wò)更长趋势(shì)的(de)外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调华大基因是国企吗研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的(de)贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非(fēi)共同体对外关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地制造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及(jí)中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订单主要(yào)与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中国(guó)最大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中(zhō华大基因是国企吗ng)国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会(huì)更多(duō)人流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内(nèi)外交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅(fú)较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的(de)情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临(lín)较(jiào)为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出(chū)口(kǒu)群(qún)像》

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