今年以(yǐ)来基金代销机(jī)构被基金公司解(jiě)约的情(qíng)形明显增多。

　　近日，又有多家基金公司发(fā)布(bù)与(yǔ)基(jī)金(jīn)代销机构解约的公告。截至6月1日，今(jīn)年以来已(yǐ)有18家基金(jīn)公司宣布与(yǔ)28家基金(jīn)代销机构终止合作。而从机构类型看，中小型(xíng)独立基金销售机构居多，此(cǐ)外，也有银行和(hé)保险。

　　值(zhí)得一提(tí)的是，近年来由于经营(yíng)不善(shàn)或(huò)违规，已(yǐ)有多家基金销售机构(gòu)主动或被动注销牌照。

　　业内(nèi)人(rén)士认为(wèi)，基金公司与基(jī)金销(xiāo)售机构之间的(de)合作本就是双向(xiàng)选择，在高质量发展(zhǎn)背景(jǐng)下，基金公司严格筛(shāi)选代销机(jī)构也是(shì)降本增效的主(zhǔ)流选择。未来，基金(jīn)代(dài)销行业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密集终止与基金代销(xiāo)机(jī)构合作

　　6月(yuè)1日，西部利(lì)得基(jī)金发布公(gōng)告，自(zì)2023年6月9日起，终止浦领基(jī)金办理该公司旗(qí)下基金的相(xiāng)关(guān)销售业务。值得注意(yì)的是，今(jīn)年以来(lái)，还有方(fāng)正富邦(bāng)基金、平安(ān)基金，以及海富通基金停止了与浦领基金(jīn)的基(jī)金销售合(hé)作关系。

　　5月29日(rì)，长盛基金发(fā)布公告，经(jīng)与北京虹(hóng)点基金销售有限公(gōng)司、上海凯石财富基金销(xiāo)售(shòu)有限(xiàn)公司(sī)协(xié)商一致，自2023年5月29日起，上述基金销(xiāo)售机构将不再代理销售公司旗(qí)下所有公募基(jī)金。

　　就在此前的(de)5月(yuè)18日，长盛基金也发布(bù)公告称，与方德(dé)保(bǎo)险代理有限公司(sī)、民商基金(jīn)销(xiāo)售（上(shàng)海）有限公司协商一致，自(zì)2023年5月18日起，上(shàng)述基(jī)金销售(shòu)机(jī)构将不(bù)再代理公司旗(qí)下所有公募基(jī)金。自公(gōng)告(gào)之(zhī)日起(qǐ)，上述公司不(bù)再办理本公司旗下基金(jīn)的开户、认购(gòu)、申购等基金买入的相(xiāng)关业务，只保(bǎo)留赎回(huí)业务，直至所有客(kè)户赎回全部(bù)份额。而在今年4月，西部利得基(jī)金、上银基金也终止了与民商(shāng)基金的基金销售合作，上银基金(jīn)则(zé)于2月终(zhōng)止与该(gāi)机构的合作关(guān)系(xì)，但也(yě)有(yǒu)宝盈基(jī)金、万(wàn)家基金新(xīn)增与民商基金(jīn)的销售合作。

　　据中国基金(jīn)报记者统(tǒng)计，截至(zhì)6月1日，今(jīn)年以来，已(yǐ)有18家基(jī)金公(gōng)司宣(xuān)布与(yǔ)28家基金代销(xiāo)机构终止合作(zuò)。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司(sī)终(zhōng)止合计(jì)7家独立基金销售机构的合作；3月，有8家(jiā)基(jī)金公(gōng)司终止了合计17家独立(lì)基金销售机构的代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公(gōng)司终止了合计6家独(dú)立基(jī)金销售机构的合作；5月以来，则已有9家基(jī)金公司宣(xuān)布终止了合(hé)计12家(jiā)基金代销机构的合作(zuò)，这(zhè)其中(zhōng)包(bāo)括独立(lì)基金销售(shòu)机构、银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　目前(qián)这些代(dài)销(xiāo)机(jī)构(gòu)中，正融(róng)基金解除合作关(guān)系的基金公司最多，年(nián)内已有(yǒu)5家；而基金公司中，长盛基金解除合作关(guān)系最为频繁(fán)，3月以来(lái)几乎每月都会和基(jī)金代销机(jī)构解除合作关系，目前已(yǐ)累计解约11家，海富通(tōng)基金今年2月和3月分别解除5家(jiā)合作关系，已累计(jì)10家。

　　严格(gé)筛选代销(xiāo)机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约(yuē)的基金销售机构多(duō)为(wèi)中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士(shì)表示，随着代销机构数(shù)量增多及监管(guǎn)趋(qū)严，近几年公募基金公司对于代销机构的选择标准也在提高(gāo)。在高质量发(fā)展背景下(xià)，严格筛选基金代(dài)销机构，也(yě)是(shì)实现(xiàn)降本(běn)增效的一大举措。

　　一家基金公司内部人员(yuán)表示，基金公司终(zhōng)止与销售机构的(de)合(hé)作，无非是以下三种情况：一是基金销(xiāo)量一直得不到有效(xiào)增长，对(duì)基金公司整体(tǐ)基金(jīn)销售(shòu)贡献不大；二是受到监管处罚；三是销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)主(zhǔ)业发生改变。

　　“实际上(shàng)，前两年(nián)就这样(yàng)终止(zhǐ)过一轮，理由无非就是这(zhè)些。”但该内(nèi)部人(rén)员也坦言，今年以来权(quán)益市场低迷，基金销售困难也加速了对尾部销(xiāo)售机构(gòu)的淘汰。“上(shàng)太多销售合作机(jī)构(gòu)，没有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总经(jīng)理(lǐ)贾志也表示，基金公司终止与代销机(jī)构的合作，通常是基(jī)金(jīn)代销机构销(xiāo)售能力较弱，且又受(shòu)到(dào)监管的处(chù)罚，就会很果断地解除合作关系。“基(jī)金公司与基金代(dài)销机构的合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金公司会(huì)依据自(zì)身的发展(zhǎn)状况有选择的与基(jī)金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责人透(tòu)露，其所在公(gōng)司选择(zé)基金(jīn)销售(shòu)公司，有一(yī)套完整(zhěng)的基金(jīn)销售(shòu)评估办法，比如(rú)基金销售保有规模、机(jī)构(gòu)成(chéng)立(lì)时间、综合(hé)能力，以及与哪些公司合作等都是(shì)考核的要素(sù)，其(qí)中，要求其公募基(jī)金销售(shòu)保有(yǒu)规(guī)模排名排名(míng)前100，是硬性指标。

　　“跟(gēn)基金销售机构合作后，需要对接系(xì)统，每年要付出系统维护(hù)成本(běn)，很多销售公司(sī)一年的保有(yǒu)量也没有多少，甚至都覆盖不了成本。”据该负(fù)责人透露，即便(biàn)是前100名，也有相当一部分达不到(dào)标准(zhǔn)。

　　在贾志(zhì)看来，基金公司与基金代销机构的(de)合作(zuò)是双向选择，基(jī)金公司(sī)希望(wàng)能有(yǒu)销售能力强的机构合(hé)作，头部代销机构也会对基金公司的投(tóu)研(yán)能力，管(guǎn)理(lǐ)规模，也(yě)有一定的要求。

　　此外(wài)，另据某基金(jīn)研究人士称，目前基金代(dài)销的机构主要分为银行、第三方基金销售机构，以(yǐ)及券(quàn)商，从禀赋来说，各有千秋，比如，银行在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅长固收类产品的服务(wù)，第三方(fāng)销售渠道线上渠道较(jiào)强，尤其是蚂蚁、天天(tiān)等互联网平(píng)台流量形成显著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯(hāng)实，而券商(shāng)是以线下营(yíng)业(yè)部为(wèi)抓手，对(duì)权益(yì)类产(chǎn)品服务(wù)能力较强。

　　贾志表示，未来的基金(jīn)销售(shòu)市场，主要还(hái)是在银行渠道和头部互联网公司，券商作为后起(qǐ)之秀，也是(shì)不(bù)容忽视(shì)的力量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代销行业优胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是(shì)基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新(xīn)公布的公募基金销售保有量数据显示，一季度，三方机构(gòu)销售(shòu)增长最为(wèi)明显，互(hù)联网流量优势继续发(fā)力，银行(xíng)、三方、券(quàn)商代销占(zhàn)比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基(jī)金销售渠道中(zhōng)，头部机构竞争优势更(gèng)为突(tū)出。截至(zhì)今年(nián)一季度末(mò)，公募基金销售保有规模前(qián)100强中，21家独立(lì)基金(jīn)销售机构保有2.81万亿非货(huò)币市场公募基金(jīn)。而前(qián)三(sān)名(míng)蚂(mǎ)蚁闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短(yǐ)基(jī)金、天天基金(jīn)、腾安基金合计保有(yǒu)约2.06万(wàn)亿(yì)，闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短占比超73％；对(duì)比(bǐ)这21家中排(pái)在(zài)末位的泛华普益基金销售有限公司(sī)，其非(fēi)货币市场公募基金保有规(guī)模为(wèi)54亿元，首尾差距(jù)十分明(míng)显，未上榜(bǎng)的独立基金销售(shòu)机(jī)构(gòu)保(bǎo)有规模(mó)则(zé)更(gèng)少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至6月1日(rì)，在全(quán)市(shì)场473家基(jī)金代(dài)销机构中，目(mù)前共有26家基金销售(shòu)机构的代销基(jī)金数量在7000只(zhǐ)以上，与(yǔ)此同时，也有111家基(jī)金销售机构代销数量不(bù)足百只。而在115家独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数量在7000只(zhǐ)以(yǐ)上，17家代销不足白只。其中，还(hái)有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售(shòu)行(xíng)业(yè)分化更(gèng)趋明(míng)显，不少(shǎo)中(zhōng)小型基(jī)金销售(shòu)机(jī)构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日(rì)，根据证监会网(wǎng)站显示，近期深圳前(qián)海凯恩斯基金销售有(yǒu)限公司向中国证(zhèng)券监督管(guǎn)理(lǐ)委员(yuán)会提(tí)交了(le)注(zhù)销公募证券投资(zī)基金销售业务(wù)许(xǔ)可证(zhèng)的申请，根据(jù)《行政许可法》《证券投(tóu)资(zī)基(jī)金(jīn)法》《公开募集证券投资基金销(xiāo)售机(jī)构监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)券监督管理(lǐ)委员(yuán)会决定注销深(shēn)圳前海(hǎi)凯恩斯基(jī)金销售(shòu)有限公司公募证(zhèng)券投资(zī)基金销售业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上海证监局挂出(chū)了注销永(yǒng)鑫保(bǎo)险销售服务有限(xiàn)公司公募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业(yè)务许可证的公(gōng)示。永(yǒng)鑫保险销售(shòu)也是(shì)目前(qián)第一家主(zhǔ)动注(zhù)销基(jī)金(jīn)销售牌照的(de)保险代理公司(sī)。

　　实际(jì)上(shàng)，近年来(lái)，有不少基金代销机(jī)构由(yóu)于经营困难等原因，主动(dòng)注销(xiāo)基金销(xiāo)售牌照(zhào)，退(tuì)出竞争行业。比如河(hé)南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信(xìn)基金、唐鼎(dǐng)耀华基金等(děng)多家机构都(dōu)选择主动注(zhù)销(xiāo)基金代销牌照。

　　不过，也(yě)有机构是由(yóu)于违规等原(yuán)因被吊(diào)销牌照，比如(rú)，去年12月，上海证(zhèng)监局(jú)发布(bù)消(xiāo)息(xī)，宣布注销上(shàng)海久(jiǔ)富财富(fù)基金销售牌照(zhào)。此前(qián)，泰诚(chéng)财富(fù)、财(cái)路基金、大(dà)泰金石基金等第三方代销(xiāo)机(jī)构也被吊销了牌照(zhào)。

　　业内人士认为，严(yán)监(jiān)管态势下，未来基金代(dài)销行业优胜(shèng)劣汰生态(tài)或将持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 闻鸡起舞的意思和道理是什么，闻鸡起舞的意思和道理简短