今年以来基金代销机构(gòu)被基金(jīn)公司解约(yuē)的情形(xíng)明显增多。

　　近日(rì)，又有多家基金公司发(fā)布与基金代销机(jī)构解约的(de)公告(gào)。截至6月1日，今年以来已有18家基金公司宣布(bù)与28家基金代销(xiāo)机构终止合作(zuò)。而从机构类型看，中小型独(dú)立(lì)基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)居多(duō)，此外，也有银行和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近年来由于经营不(bù)善或违规，已有多家(jiā)基金销售(shòu)机(jī)构主动或被动(dòng)注销(xiāo)牌照(zhào)。

　　业内人(rén)士认为，基金公司与基金销售机构之间的(de)合作本(běn)就是(shì)双(shuāng)向选择，在(zài)高质(zhì)量发展背景下，基金(jīn)公司严(yán)格(gé)筛(shāi)选代(dài)销机构也是降(jiàng)本增(zēng)效的主流选择。未(wèi)来，基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终(zhōng)止(zhǐ)与基金代(dài)销机构(gòu)合作(zuò)

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自2023年6月9日(rì)起，终止浦(pǔ)领基金办理该公司旗下(xià)基金的(de)相关销售业务。值得注意的是，今年(nián)以来，还有(yǒu)方正富邦基金、平安(ān)基金，以及海富通基(jī)金停(tíng)止了与(yǔ)浦领基金的基金(jīn)销售合作关(guān)系。

　　5月29日，长盛(shèng)基金发布公告，经与北京虹点基(jī)金销售有(yǒu)社戏主要内容概括及中心思想50字，社戏,的主要内容限公司、上(shàng)海凯石(shí)财富基金销售有限公司协商一(yī)致，自2023年5月29日起，上述基(jī)金销售(shòu)机构将不再代理销售(shòu)公司旗下所有公募(mù)基金(jīn)。

　　就在此前(qián)的(de)5月18日(rì)，长盛基金(jīn)也(yě)发布公告称(chēng)，与方德保险代(dài)理(lǐ)有限公司、民商基金销售（上海）有限公司协商一(yī)致，自2023年(nián)5月(yuè)18日起，上述基(jī)金销售机构将不再代理公司旗(qí)下所有公募基金。自(zì)公(gōng)告之日起，上(shàng)述公司不再办(bàn)理本公司(sī)旗下基金(jīn)的开户、认购、申购(gòu)等基金买入的相关业(yè)务，只保留(liú)赎回业务，直至(zhì)所有客户赎回全部份额。而在(zài)今年4月，西部利得基金、上(shàng)银基金也(yě)终止了与民商基金的基金销售合(hé)作，上银基金则于2月终止与(yǔ)该机构的合作关系，但也有宝盈(yíng)基金(jīn)、万家基金新增与民(mín)商基(jī)金的(de)销(xiāo)售(shòu)合作。

　　据中(zhōng)国基金报(bào)记者统计，截至6月1日，今年(nián)以来，已有18家基金公司宣布与28家基金代销机构终止合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基金公司终止合(hé)计(jì)7家(jiā)独(dú)立(lì)基金销售机构(gòu)的合作(zuò)；3月(yuè)，有(yǒu)8家(jiā)基金公司(sī)终止了合计17家独立基(jī)金销售机构的代销合作，其中(zhōng)包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止(zhǐ)了合计6家独立基金销售(shòu)机构的合(hé)作；5月以(yǐ)来(lái)，则(zé)已有9家基(jī)金公(gōng)司宣布终止了(le)合(hé)计12家基金(jīn)代销机构的(de)合(hé)作，这(zhè)其中包括独立基金(jīn)销售(shòu)机构、银行和保险。

　　目(mù)前这(zhè)些代销机构中(zhōng)，正(zhèng)融(róng)基金解除合作关系的(de)基金公司最(zuì)多，年(nián)内已有5家；而基金公司中，长(zhǎng)盛基金解除合作关系最(zuì)为频繁，3月以来(lái)几(jǐ)乎(hū)每月都会和(hé)基金(jīn)代销机构(gòu)解(jiě)除(chú)合作关系，目前已累(lèi)计解约11家，海(hǎi)富通基金今(jīn)年2月和3月分(fēn)别解除5家合作关(guān)系，已累计10家。

　　严格(gé)筛(shāi)选代销机构

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体来看，前(qián)述被解(jiě)约的基金销售机构多为中(zhōng)小型机(jī)构。

　　业内人(rén)士表示(shì)，随着代销机构数量增多(duō)及(jí)监(jiān)管(guǎn)趋严(yán)，近几年(nián)公募(mù)基金公司对于代销机构的选择标(biāo)准也在(zài)提高(gāo)。在(zài)高质(zhì)量发展(zhǎn)背(bèi)景(jǐng)下(xià)，严格筛选基金代(dài)销机构，也是实现(xiàn)降本增效的一大举措。

　　一(yī)家基金公司(sī)内(nèi)部人员表示，基(jī)金公司终止与销售机构的合(hé)作，无非是以下三种(zhǒng)情况：一(yī)是基金(jīn)销量一(yī)直得(dé)不到(dào)有效(xiào)增长，对基金公司(sī)整体基(jī)金(jīn)销(xiāo)售贡献不大；二是(shì)受到监管处罚；三(sān)是销售(shòu)机构主业发生改变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终止过(guò)一轮，理由无非就是这些。”但该内部人员(yuán)也坦言(yán)，今年以(yǐ)来权益市场低迷(mí)，基金销售困难也加速了对尾部销(xiāo)售机构(gòu)的淘汰。“上太多销售合(hé)作(zuò)机构，没(méi)有太(tài)大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志(zhì)也表示，基(jī)金公司终(zhōng)止与代销机(jī)构的合作(zuò)，通常是基(jī)金代销(xiāo)机构销售(shòu)能力(lì)较弱，且(qiě)又受到监管的处罚(fá)，就会很果断地(dì)解除(chú)合作(zuò)关系。“基(jī)金公司(sī)与基金代销机构的合作是市场化的(de)，要考虑维护成本(běn)与合作(zuò)的(de)潜力，基金公(gōng)司(sī)会依据自身的发展状况有选择(zé)的与基金代销(xiāo)机(jī)构合作(zuò)。”

　　北方一家公募(mù)公司渠道负责人透露，其所在公司选择基金(jīn)销售公司，有一套完(wán)整的(de)基金销售评(píng)估办法，比(bǐ)如基金销售(shòu)保有规模、机构成立时间、综合(hé)能(néng)力，以及与哪些(xiē)公司合作等(děng)都是考(kǎo)核的要(yào)素，其中，要(yào)求其公募基金(jīn)销售保有规(guī)模排(pái)名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构合作后，需要对接系统，每年要付出系统维护成本，很多(duō)销售(shòu)公(gōng)司一年的保有量也没有多(duō)少，甚至都覆盖(gài)不了(le)成(chéng)本。”据该负责人透露，即(jí)便是前100名，也(yě)有相当一(yī)部分达不到标准。

　　在(zài)贾(jiǎ)志看来，基金公司与基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构的合作(zuò)是(shì)双(shuāng)向(xiàng)选(xuǎn)择，基金公司希望能有销售能力强的机(jī)构(gòu)合作(zuò)，头部代销机构(gòu)也(yě)会对(duì)基金公司的投研能力(lì)，管理(lǐ)规模，也有一定的要求。

　　此(cǐ)外，另(lìng)据(jù)某基金研(yán)究(jiū)人(rén)士(shì)称，目前基金代(dài)销的机(jī)构主要分为银行、第三(sān)方基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机构，以(yǐ)及(jí)券商，从禀(bǐng)赋来(lái)说，各有千(qiān)秋，比如，银行(xíng)在(zài)渠道(dào)方面(miàn)基础(chǔ)较强(qiáng)，更(gèng)擅长固(gù)收类产品的服(fú)务，第三(sān)方销售渠道线上渠道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天(tiān)天等(děng)互联网平台流量形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券(quàn)商(shāng)是以线下营业(yè)部(bù)为(wèi)抓手，对(duì)权益类产品(pǐn)服务能力较强。

　　贾志表示，未(wèi)来(lái)的(de)基金销售市场，主要还是在银(yín)行渠道和头部互联网公司，券商作为后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销行(xíng)业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是基金(jīn)销售行业所(suǒ)面(miàn)临的重(zhòng)要趋势。

　　中(zhōng)国基金业(yè)协(xié)会(huì)最新公布的公募(mù)基金销售保有量数据显示(shì)，一(yī)季度，三方(fāng)机构销售(shòu)增(zēng)长最为明显，互联网流(liú)量优势继续发力，银行、三方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基(jī)金(jīn)销售渠道中，头部机构竞争优势更为突出。截至今年(nián)一季度末，公募基金销售保有规模前100强中，21家独(dú)立基金销售(shòu)机构保有2.81万亿非货(huò)币(bì)市场公募(mù)基金。而前三名蚂蚁(yǐ)基(jī)金、天天基金、腾(téng)安(ān)基金合计(jì)保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对(duì)比这21家中排在末位的(de)泛华普益基金(jīn)销售(shòu)有限(xiàn)公(gōng)司(sī)，其(qí)非(fēi)货币市(shì)场公(gōng)募基金(jīn)保有规模为54亿元，首尾差距(jù)十分明显(xiǎn)，未上榜(bǎng)的独立基(jī)金销售(shòu)机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至(zhì)6月1日，在(zài)全市场(chǎng)473家基金代销机构中(zhōng)，目前共有26家(jiā)基金(jīn)销售机(jī)构的代(dài)销(xiāo)基金数(shù)量在7000只(zhǐ)以上，与此同(tóng)时，也有111家基金(jīn)销售机构代(dài)销数量不足百只。而在115家(jiā)独立(lì)基金销售机(jī)构中，15家(jiā)代销数量(liàng)在7000只以上，17家(jiā)代销(xiāo)不足白只。其中，还有6家目(mù)前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售(shòu)行业分化更(gèng)趋明显(xiǎn)，不少中小型基(jī)金销售机(jī)构在行业大洗牌(pái)中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销(xiāo)售有限公(gōng)司(sī)向中国(guó)证券监督管理委员会提交了注销(xiāo)公(gōng)募证券投资基金销售业务(wù)许(xǔ)可证的申请，根据《行政许(xǔ)可法》《证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金法》《公开募集证券(quàn)投资基金销售机构(gòu)监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中国(guó)证券监督管(guǎn)理委员会(huì)决(jué)定(dìng)注销深(shēn)圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基金销售有限公(gōng)司公募证(zhèng)券投资(zī)基(jī)金(jīn)销售(shòu)业务许可证(zhèng)。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局(jú)挂出了注销永(yǒng)鑫保(bǎo)险销售服务有限公司公(gōng)募(mù)证券(quàn)投资基金(jīn)销售业务许可证的公示。永鑫保(bǎo)险销售(shòu)也是(shì)目前第一家(jiā)主动注销基金(jīn)销售(shòu)牌(pái)照的(de)保险代(dài)理公(gōng)司。

　　实际上(shàng)，近年(nián)来(lái)，有(yǒu)不少(shǎo)基金代销机构(gòu)由于经营困难等原因，主动注销基金销售牌照(zhào)，退出竞争行(xíng)业。比(bǐ)如河南(nán)安存基金、科地(dì)瑞富(fù)基金、晟视天下基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华(huá)基金等多家机构都选择主(zhǔ)动注销(xiāo)基金(jīn)代销牌照。

　　不过(guò)，也有机构是由于违(wéi)规(guī)等(děng)原因被吊销(xiāo)牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消(xiāo)息(xī)，宣布注销(xiāo)上海(hǎi)久富财富基金(jīn)销(xiāo)售牌(pái)照。此前，泰诚财富、财路基金(jīn)、大(dà)泰(tài)金石(shí)基金等第三方代销机构也被吊销了(le)牌照。

　　业内(nèi)人士认为，严监管态势下，未来基金代销(xiāo)行业(yè)优胜劣汰生态或将持续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 社戏主要内容概括及中心思想50字，社戏,的主要内容