为了让(ràng)自己(jǐ)的限售(shòu)股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上(shàng)市公司董事(shì)长雇人拉抬自家的股(gǔ)票价(jià)格，然后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以便后(hòu)续(xù)自己(jǐ)减持获利。蒋维跟(gēn)毛明(míng)土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势(shì)，连续(xù)集中交易新美星，影响公司(sī)股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规，给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们一(yī)起来看看，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家股票(piào)

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚决定(dìng)书(shū)披露(lù)的信息，新美星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际(jì)控(kòng)制人何德平和他(tā)的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普通(tōng)合伙）（简称(chēng)海得泽广(guǎng)）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平(píng)所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即(jí)开始利用(yòng)控制的证券账户并(bìng)联合其他市(shì)场资金在二级市场(chǎng)买入(rù)并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共(gòng)同合谋。他经(jīng)人介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制各自筹得的(de)证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利于(yú)两方交(jiāo)易决(jué)策，更好地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联(lián)合毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某华”等35个(gè)证券账(zhàng)户(hù)（简称账(zhàng)户组），交易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指26.09个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集(jí)中(zhōng)出(chū)货

　　违法(fǎ)获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券(quàn)账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市场申(shēn)买量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股(gǔ)本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持(chí)流通股(gǔ)达到峰(fēng)值(zhí)，占流通股(gǔ)本的(de)比例24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户组具(jù)备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户(hù)组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第(dì)一(yī)，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持(chí)股量为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在此期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型(xíng)的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期(qī)间，涉(shè)案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出(chū)获利的行(xíng)为(wèi)。经测算(suàn)，扣(kòu)除(chú)佣金和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代(dài)理人(rén)提出(chū)多(duō)点申(shēn)诉意见，请求不予(yǔ)处(chù)罚嗤笑的意思：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德(dé)平或黄秀(xiù)芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于(yú)“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操纵股(gǔ)价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武等人讨(tǎo)论交易新美星的情况告知黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)或何德平(píng)，涉案股东名册并非(fēi)黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美(měi)星(xīng)的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维(wéi)获(huò)得黄秀芳资金后部(bù)分(fēn)用于偿还(hái)债务，部(bù)分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户组交易行为(wèi)承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不(bù)受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔录的合(hé)法性及真(zhēn)实性。

　　第(dì)六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情(qíng)、未参与，且何德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻(qī)或一(yī)致行动人中一方(fāng)存在不(bù)当(dāng)行为(wèi)，不应推定或认定(dìng)另一方承担(dān)责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代(dài)理人也就是(shì)否(fǒu)合(hé)谋、部分账户的控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等提(tí)出了申诉意见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应，经复核，对当事人及其代理人(rén)的主要(yào)陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示(shì)，本案为多个主体参与、多(duō)个环(huán)节(jié)实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)资金作为保证金，委托其通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平知悉(xī)并参与了(le)本案行为；上述(shù)行为的实(shí)质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美(měi)星”股嗤笑的意思价的意图和目(mù)标，共同(tóng)商议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬(tái)股价(jià)，并且采取了联合影(yǐng)响股价的行动，属于共(gòng)同(tóng)操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于(yú)违法期(qī)间和责(zé)任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续(xù)的合谋(móu)操纵起(qǐ)到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经(jīng)有(yǒu)一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的(de)违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及处(chù)罚(fá)时将合谋各方视(shì)为一(yī)个整体，不区别(bié)对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一项规(guī)定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述(shù)的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定：就操(cāo)纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)没(méi)收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传(chuán)武(wǔ)分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披(pī)露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何德平信(xìn)息披露违法的(de)相关情况，行(xíng)政处罚决(jué)定(dìng)书披露，在新(xīn)美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星上市(shì)时(shí)总股本的(de)1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票继续由海得泽广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年12月27日(rì)减持完(wán)嗤笑的意思毕。

　　关于何德平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减(jiǎn)持决(jué)策(cè)由海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的(de)原因系兰(lán)某向(xiàng)黄(huáng)秀芳归(guī)还借款本息(xī)。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生(shēng)重大影响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错(cuò)，不应受到处(chù)罚(fá)。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽(zé)广交易(yì)流水(shuǐ)、资(zī)金流水(shuǐ)及(jí)相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关(guān)系，代持(chí)资金(jīn)和减持(chí)所得系家庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星(xīng)股(gǔ)票(piào)。当事人(rén)所提相关(guān)理由(yóu)不具有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未(wèi)如实告知上市(shì)公司上述持(chí)股情况(kuàng)，导致新美星在(zài)相关公告中均未披露(lù)相关(guān)情(qíng)况，导致(zhì)新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平(píng)的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百九十三(sān)条第三款规(guī)定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就信息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)行为，对(duì)何德平(píng)给予(yǔ)警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 嗤笑的意思