大家(jiā)好，简单看(kàn)一个(gè)基(jī)金经理(lǐ)，把新(xīn)能源(yuán)全(quán)部砍仓(cāng)，梭哈(hā)AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末，市场(chǎng)都在(zài)讨论一个基(jī)金经理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超老师(shī)。

　　从其管(guǎn)理的海富通(tōng)股票混合(hé)来(lái)看，截至去年(nián)年底，持仓基本为新能源板(bǎn)块(kuài)股票(piào)。

　　结果到(dào)了今年一季度(dù)末，已经基(jī)本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票混合外，其(qí)他三只产品也基(jī)本重(zhòng)仓(cāng)了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季(jì)度的操(cāo)作中，本基(jī)金总(zǒng)体(tǐ)把握(wò)住了市(shì)场的节奏变化和结构转换，降低了(le)新能 源板块的配置权重，较好(hǎo)地把握(wò)了 TMT 板块的投资机(jī)会，组合调整(zhěng)取得(dé)了明显的超额收(shōu)益。

　　另外(wài)，他称，中(zhōng)国特色估值体(tǐ)系所代表的传统(tǒng)实(shí)体行业正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定价，后续(xù)可(kě)能(néng)成为(wèi)市场最有持续(xù)性的一条结构(gòu)主线。

　　数据(jù)显示，海富通(tōng)股票(piào)混(hùn)合(hé)今年以来涨了14％，其(qí)他三只产(chǎn)品今(jīn)年以来均取(qǔ)得正收益。

　　一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两"http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063613046.png">

　　至于(yú)Ai板块后市怎(zěn)么(me)走？

　　中信证券认(rèn)为(wèi)，AI主题板(bǎn)块在(zài)短期(qī)高(gāo)度依赖交易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板块成交占全市场(chǎng)比重超40％的天数已累(lèi)计达(dá)到22天，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的板块(kuài)是2021年7月底的(de)电力设备及新能源(yuán)，持续约28个交易(yì)日(rì)，在(zài)此期间(jiān)新能源ETF累(lèi)计收(shōu)益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出(chū)类似特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去两周(zhōu)，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次、6次和5次(cì)单(dān)日(rì)涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块(kuài)累计成交了5.41万(wàn)亿(yì)元，但总(zǒng)市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月(yuè)第一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典(diǎn)型的(de)减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年(nián)通常(cháng)分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行(xíng)情，春(chūn)季(jì)躁动后往往会有一波(bō)明显的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度在(zài)20％左右(yòu)。面对这种调(diào)整，逢低加仓是最佳(jiā)策(cè)略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏攻势大概率创新高。如果今(jīn)年在业绩披(pī)露期结束(shù)后，随着AI+/数字经济/自主(zhǔ)可控(kòng)等大产业趋势以政府支持力度进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市(shì)场所确定，则(zé)TMT将会重回上(shàng)行趋势，进入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为(wèi)，AI等(děng)板块(kuài)或阶段(duàn)性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本形成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位板块或阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数上(shàng)半(bàn)年阶段性(xìng)顶部亦或基本形成。本次(cì)大幅调整主要(yào)还是因为在AI相关(guān)板块市场情绪处(chù)于极值(zhí)的情况下，叠加上述(shù)基本面风(fēng)险因素逐步发(fā)酵，市(shì)场(chǎng)内生(shēng)调整需求出现集(jí)中释放。就(jiù)资本市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 一百克等于多少斤，一百克等于多少斤多少两