大家早上(shàng)好！昨夜今(jīn)晨(chén)，又有很多(duō)大事发生！

　　美联储(chǔ)如期加息25个基点(diǎn)；美联储主席(xí)鲍威(wēi)尔表示，尚未就是否停止加息(xī)作(zuò)出(chū)明确决定！

　　美国三大股指(zhǐ)随(suí)后全(quán)线收跌；美(měi)国证券交(jiāo)易委员不会（SEC）考虑(lǜ)禁止做空，尽管市场对银行财(cái)务健(jiàn)康状况的担忧(yōu)打压(yā)股(gǔ)市(shì)。

　　美(měi)银行危机愈演愈(yù)烈(liè)，西(xī)太平洋银行(xíng)盘后重挫(cuò)超60％！

　　中概股涨跌不一；知临集团一度狂飙近(jìn)300％！

　　美(měi)联(lián)储如期加息25个基点

　　当地时间5月3日(rì)，美国联(lián)邦储备委员会（美联储）发布最新的联(lián)邦公(gōng)开市场(chǎng)委员会（FOMC）货币政策会(huì)议(yì)纪(jì)要，根(gēn)据会议(yì)纪要(yào)公布的内容(róng)，美联(lián)储将联(lián)邦基(jī)金利率目标区间上调25个基点到5％至(zhì)5.25％之间。

　　据Wind资讯，此次加息为(wèi)自(zì)去年3月以来连(lián)续第十(shí)次(cì)加息，本轮已(yǐ)累计加息500个(gè)基点。美联储(chǔ)FOMC声明删除(chú)了(le)此(cǐ)前(qián)暗示未来还会加息(xī)的措(cuò)辞，称(chēng)货(huò)币政策更(gèng)紧缩的程度程(chéng)度取决于经济状况。

　　美(měi)联储FOMC声明(míng)表示，将把(bǎ)累积(jī)紧缩效(xiào)应(yīng)和(hé)政策滞后性纳入考量；通(tōng)胀(zhàng)率(lǜ)居高不(bù)下，高(gāo)度关注(zhù)通胀风险(xiǎn)；信贷环境收紧可能(néng)会打压经(jīng)济活(huó)动；加息决定得到FOMC委(wěi)员一致通过(guò)。

　　美联(lián)储FOMC声(shēng)明删除了此前(qián)暗(àn)示未来还(hái)会加息的措辞。美联储FOMC声明显示，政(zhèng)策更紧(jǐn)缩的程度程度取决(jué)于经济；信贷紧缩的(de)影响(xiǎng)程度不确(què)定(dìng)；申美(měi)国(guó)银行(xíng)体系是(shì)健全和有(yǒu)弹性(xìng)的。

　　美联储FOMC声明表示，第一季度经济活动以适度的(de)速度扩张；最近数(shù)月(yuè)的就(jiù)业(yè)人(rén)口增幅(fú)是稳健的(de)；对美国国债(zhài)和MBS持仓(cāng)的减持速度将(jiāng)保持(chí)不变，即每月减持600亿美元美债与350亿美(měi)元抵押支持证券（MBS）。

　　美国利(lì)率期(qī)货显示交易员在美联储利率决(jué)议后已(yǐ)经定(dìng)价6月和7月会暂(zàn)停加息、9月(yuè)会进行降息。

　　三(sān)菱日联美(měi)国宏观策略主管George Goncalves表示，FOMC这份声明(míng)与美(měi)联储在2006年的声明一致(zhì)，当时美联(lián)储将联(lián)邦(bāng)基金利率推(tuī)高至(zhì)5.25％的峰值。他们从(cóng)来没(méi)有直(zhí)截了(le)当地说“我们结束（加(jiā)息）了”，但在我看来(lái)，这是他们已经是(shì)最接(jiē)近(jìn)这么做了(le)。

　　在随后举行(xíng)的新闻发布会(huì)上(shàng)，美联储主席鲍(bào)威(wēi)尔表示，今天(tiān)没有做(zuò)出暂停(tíng)加息的决定(dìng)，我(wǒ)们将通(tōng)过逐次会议决定利率的(de)结(jié)果。根(gēn)据美联储(chǔ)自己的预测，周(zhōu)三的加息(xī)可能是(shì)美联储2023年的最后一次加(jiā)息。然而，鲍威尔表示(shì)，如果通胀率(lǜ)居(jū)高不下，可能需要进(jìn)一(yī)步收紧货币政(zhèng)策(cè)。

　　在过去的一年里(lǐ)，美联储(chǔ)主席(xí)鲍(bào)威尔一再表示，在通(tōng)胀得到(dào)控制之前(qián)，有必(bì)要继续(xù)加(jiā)息。目前的年通(tōng)货膨胀率为5％，仍远高于美联储2％的(de)目标。

　　鲍(bào)威尔称未定何时(shí)停止加(jiā)息

　　当地(dì)时间5月3日，美联储主(zhǔ)席鲍威尔在新闻(wén)发布会上就(jiù)当天的(de)加(jiā)息决定发表讲话(huà)，表示美联储尚(shàng)未就是(shì)否停止(zhǐ)加息作出明(míng)确决定(dìng)。

　　鲍威(wēi)尔称，美(měi)国目(mù)前通胀率仍(réng)然远高于2％的目标(biāo)，美联储将“依赖数据”继续制定货币政策，未来仍(réng)有可能继续加息。他认为需要更多数据来(lái)决定联邦基(jī)金利率(lǜ)是否具有足够的紧缩作用。

　　鲍威尔当(dāng)天(tiān)提到摩根大通收购第一共和银行时(shí)表示，大(dà)型银行进行大规(guī)模(mó)收购并不(bù)是好政策，但是此次(cì)倒闭的(de)银行被收(shōu)购对(duì)于银(yín)行(xíng)系统是个好结果，在(zài)系统内拥(yōng)有不同规模的(de)银行以(yǐ)实(shí)现不同的目标是有价值的。

　　美(měi)联储主席鲍威尔新闻发(fā)布会要点总结：

　　1、利(lì)率政(zhèng)策：FOMC的确讨论(lùn)过暂停加息的(de)可能性，但没有决定在5月份(fèn)就这样(yàng)做；感觉我们离终点越(yuè)来越接近；原则上无需加(jiā)息至太高的水平。

　　2、通胀方面：通胀(zhàng)远高于目标，但已有所缓和(hé)，通胀压(yā)力继(jì)续(xù)高企，要降低通胀还有很(hěn)长的(de)路要走；如果通胀持续高企，我们不会降息。

　　3、经济方(fāng)面：美(měi)国可能会出(chū)现轻微的经(jīng)济衰退；经济可能面临来自紧缩(suō)信贷的阻(zǔ)力。

　　4、银行业危(wēi)机：地区性银(yín)行(xíng)发挥非(fēi)常重要的作用；不希望大型银(yín)行进(jìn)行大规模收购；银行业(yè)情况总体上有所改善；美国银(yín)行系统健康且具有(yǒu)弹性。

　　5、债务上(shàng)限：如果无法(fǎ)达成债务上限协(xié)议，将对(duì)美国经济造成“高度不确定的(de)”后果(guǒ)；美联(lián)储认为，债务上限(xiàn)对前景构(gòu)成(chéng)风险。

　　6、就业方面：劳动力市(shì)场(chǎng)有一(yī)定的走弱，但仍然太强劲(jìn)；随着时间的推移，工资水平仍高于2％的通胀水平；现在我(wǒ)们(men)需要(yào)集中精力将(jiāng)通胀降下来(lái)；职位空缺仍然非常高；可以在(zài)不(bù)大幅提高失业率的情(qíng)况下给(gěi)就业市场降温。

　　美国三大股指(zhǐ)全线收跌

　　SEC不会考(kǎo)虑(lǜ)禁止做空

　　当地时间5月3日(rì)，美(měi)联(lián)储宣(xuān)布加息25个(gè)基点后，美国三(sān)大股指全线收跌。截(jié)至收(shōu)盘(pán)，道指跌0.8％报(bào)33414.24点，标普(pǔ)500指数跌0.7％报4090.75点，纳指跌0.46％报(bào)12025.33点。美国三大股(gǔ)指录得(dé)连续第三日下跌(diē)。

　　美国证交会官员表示(shì)，美国证券交易委(wěi)员(yuán)不会（SEC）考虑禁止做空(kōng)，尽管(guǎn)市场(chǎng)对银行财务健康状况的(de)担忧打压股市。

　　科技股(gǔ)涨跌不一，苹果跌0.65％，亚马(mǎ)逊涨(zhǎng)0.02％，奈(nài)飞涨0.55％，谷歌涨0.09％，脸(liǎn)书(shū)跌0.92％，微软跌0.33％。

　　银行股全(quán)线走(zǒu)低，摩根大(dà)通跌2.07％，高盛跌(diē)1.39％，花旗跌(diē)0.7％，摩根士丹利(lì)跌1.75％，美(měi)国银行(xíng)跌1.03％，富(fù)国银行跌0.46％。

　　能源股集体(tǐ)下跌，埃(āi)克森美孚跌1.97％，雪佛龙跌2％，康菲石油跌(diē)2.67％，斯伦贝(bèi)谢跌1.99％，西方石油跌1.77％。

　　美国至4月28日(rì)当周MBA30年期固定抵押贷款利率(lǜ)6.5％，为三周来(lái)首次(cì)下降(jiàng)，前(qián)值6.55％。当周购房按揭抵押贷款申请指数下跌2％；再(zài)融资(zī)申(shēn)请指数上(shàng)升0.8％，为连续第n是正极还是负极，L是正极还是负极二(èr)周上升。

　　美国(guó)4月ADP就业(yè)人数29.6万人，为2022年7月以来最大(dà)增幅，预(yù)期(qī)14.8万人，前值14.5万(wàn)人(rén)。

　　美国4月Markit服(fú)务业PMI终值(zhí)53.6，预期53.7，初值53.7；综合PMI终值(zhí) 53.4，预期53.5，初值53.5。

　　美国4月ISM非制造业PMI升至51.9，预期(qī)51.8，前值51.2。分项指(zhǐ)数方面，新(xīn)订单指数大幅上升至56.1，前值(zhí)52.2；就业指数50.8，前(qián)值51.3；库存指数(shù)47.2，前值52.8。

　　美(měi)银(yín)行危机愈演愈烈

　　西太平洋银(yín)行(xíng)盘(pán)后(hòu)重挫超60％！

　　周三盘后交易中(zhōng)，PacWest Bancorp（西太(tài)平洋银行(xíng)）股价一度重挫60.61％，此前有(yǒu)报道(dào)称(chēng)该银(yín)行正在考虑包括自身出售的战略选择。

　　有报道称，PacWest一直在(zài)评估各种选择，包括分拆或融资。报道称，由于PacWest没(méi)有很多(duō)潜在买家(jiā)对整个(gè)公司感兴趣，因此正式出售尚(shàng)未开始。

　　自今年3月硅谷银行（Silicon Valley Bank）倒闭以来(lái)，许多西海岸(àn)地区银行(xíng)的股价受到的打(dǎ)击尤为严(yán)重，部(bù)分(fēn)原因(yīn)是(shì)人(rén)们担(dān)心它们的客户(hù)基础相(xiāng)似。本(běn)周，第一共和(hé)银行（First Republic Bank）被(bèi)监(jiān)管机构接管，并出售给摩根大通（JPMorgan Chase）。

　　总部位于(yú)洛杉矶的PacWest的市(shì)值约为7.5亿美元，今年(nián)以来(lái)下跌了72％。周三，PacWest股价在常规交易时段下(xià)跌近(jìn)2％，连续(xù)第五个交易日(rì)下跌。

　　其他地(dì)区银行在报告发布后的盘后交易中(zhōng)下(xià)跌，SPDR标准普(pǔ)尔(ěr)地区银(yín)行(xíng)ETF下(xià)跌4.4％。Western Alliance Bancorp股价下(xià)跌29％，Comerica下跌(diē)11％。KeyCorp股价下跌6％。

　　PacWest报告称，截至3月(yuè)31日，第一(yī)季度总存(cún)款减少逾50亿美元，至282亿(yì)美元。然(rán)而，该公司表示，从3月20日到(dào)季(jì)度末，其(qí)存(cún)款净收益为11亿美元。PacWest还表示，从3月31日到(dào)4月24日，存款又增加了7亿美元。

　　银行板块这一大跌加(jiā)剧了(le)该行(xíng)业自周(zhōu)一以来的跌势。继3月份硅谷银(yín)行（Silicon Valley bank）和Signature bank之后，First Republic是今年第(dì)三(sān)家倒闭的大型地区(qū)性(xìng)银行。

　　摩根大(dà)通首席执行官杰米(mǐ)？戴(dài)蒙周一表示，地区(qū)银行危机(jī)的(de)初始阶段已经“结束”，华尔街分析(xī)师对存款外逃问(wèn)题(tí)已经得到控制持谨慎(shèn)乐观态度(dù)。第一共和银行报告(gào)称(chēng)，第一季度(dù)存(cún)款下(xià)降(jiàng)了约40％，这引发了人们对(duì)该银行如何能(néng)够独(dú)立(lì)生(shēng)存的质疑。

　　不(bù)过，其他多数地区(qū)性银行的存款下降幅度(dù)较小，PacWest等一些银行(xíng)的存款在3月底(dǐ)开始反弹。

　　不过，最近(jìn)的银行倒闭(bì)以(yǐ)及预期的(de)监管改革，也让人们(men)对(duì)中型(xíng)地(dì)区性(xìng)银行的长期盈利前(qián)景(jǐng)产(chǎn)生了疑问。

　　KBW分析师David Konrad最近(jìn)在给客户(hù)的报告中称:"我们认为，资产规模在5000亿美元至600亿美元(yuán)之间的(de)银行(xíng)是当(dāng)下环境中最明显的(de)赢家，而(ér)在800亿(yì)至1200亿(yì)美元之间的银行可能是一个无地(dì)带，因(yīn)为(wèi)在这个(gè)范围内的银行可(kě)能需(xū)要缩小规模(mó)以避免(miǎn)新的监管规(guī)定，或者更积极地进行(xíng)并购以扩大规模并吸收(shōu)监管成(chéng)本。"

　　地区银行面临(lín)的另一(yī)个问题是美联储进一步收紧(jǐn)的可能性。更高的利率将提高银行(xíng)持(chí)有存(cún)款的(de)成本，同时也会(huì)降低其账面上长期债(zhài)券和贷(dài)款的市场(chǎng)价(jià)值(zhí)。

　　对这些资产市场价值的(de)担忧，是今(jīn)年3月硅谷银行（Silicon Valley Bank）首次遭遇挤兑(duì)的导火索之一。美联储将基准利率上调(diào)0.25个百分点，但是市场对(duì)未来(lái)政策走势分(fēn)歧依然较大(dà)。