民生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本(běn)，便于(yú)我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参展氛围，能(néng)够为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南(nán)亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临(lín)的(de)出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为(wèi)作伴还是做伴哪个对，作伴还是做伴正确普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是为保护本地制造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年一季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订单暴(bào)增。短(duǎn)期(qī)之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长(zhǎng)期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构(gòu)中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈出(chū)来的(de)信息是当下(xià)高效益(yì)客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相(xiāng)近，企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业(yè)所面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸作伴还是做伴哪个对，作伴还是做伴正确企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共同体正式(shì)实行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共(gòng)同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(là作伴还是做伴哪个对，作伴还是做伴正确ng)潮加速，头(tóu)部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文(wén)来自(zì)民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

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