今年以(yǐ)来基金代(dài)销机构被基(jī)金(jīn)公司解约的情形明显增多。

　　近日，又(yòu)有(yǒu)多家基金公司发布与基金代(dài)销机(jī)构解(jiě)约的公告。截至6月1日，今年以来已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终(zhōng)止合作(zuò)。而(ér)从机构类型看，中小型独立基金销售(shòu)机构居多，此外(wài)，也(yě)有(yǒu)银行和(hé)保险。

　　值得一提的是，近年来由于(yú)经营不(bù)善或违(wéi)规，已有多家基(jī)金销售机构(gòu)主动或被动(dòng)注销牌照。

　　业内(nèi)人(rén)士认为(wèi)，基金公司与(yǔ)基金销(xiāo)售机(jī)构之间的合作本就是(shì)双向选择，在(zài)高质量发展背景下，基金公司(sī)严(yán)格筛选代销机构也是降本增效的主(zhǔ)流选择。未来(lái)，基金代(dài)销(xiāo)行业优胜劣汰(tài)生态(tài)或将持续(xù)。

　　公募密集终止与基金代销机(jī)构合作

　　6月1日(rì)，西(xī)部利(lì)得基金发布公告(gào)，自(zì)2023年(nián)6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下基(jī)金(jīn)的相关销(xiāo)售业(yè)务。值(zhí)得注意的是，今年(nián)以来，还有(yǒu)方正富邦基金、平安基金(jīn)，以(yǐ)及海(hǎi)富(fù)通(tōng)基金停止了(le)与浦领基金的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基(jī)金(jīn)发布公告，经与(yǔ)北京虹点(diǎn)基金(jīn)销售有限公(gōng)司、上海凯石财富基金销售有限(xiàn)公司协商(shāng)一(yī)致，自2023年5月29日起，上述基金(jīn)销售机构将不再代理销售公司旗下所有(yǒu)公募基金。

　　就在此(cǐ)前的(de)5月(yuè)18日(rì)，长(zhǎng)盛(shèng)基金也发布公告称(chēng)，与(yǔ)方德保险代(dài)理有限公司、民商基金销售(shòu)（上海）有限公司协(xié)商一致(zhì)，自2023年5月18日起，上述基(jī)金销售(shòu)机构将不再代理公司旗下所有公募基金。自公(gōng)告(gào)之日起，上述公司不(bù)再(zài)办理本公司旗下基金的开(kāi)户、认购(gòu)、申(shēn)购等基金买入的相(xiāng)关业务(wù)，只保留赎回业(yè)务，直至所(suǒ)有客户赎回全部(bù)份额(é)。而在今(jīn)年4月，西部(bù)利得(dé)基金、上(shàng)银基金(jīn)也终止了(le)与(yǔ)民商基金的基金销售合(hé)作(zuò)，上(shàng)银(yín)基金则于(yú)2月终止(zhǐ)与该机构(gòu)的(de)合作关系，但也有宝盈基(jī)金、万家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据(jù)中(zhōng)国基金报记者统计，截(jié)至(zhì)6月1日，今年(nián)以来，已有18家基(jī)金公司宣布与28家基金代销机构(gòu)终止合作。

　　其中(zhōng)，2月，有3家(jiā)基金公司终(zhōng)止(zhǐ)合计7家独(dú)立基金销售机构的合作；3月，有8家基金公司终止了(le)合计17家独立基金销售(shòu)机(jī)构的代(dài)销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合(hé)计6家独立基金销售机(jī)构的合作(zuò)；5月以来，则已有(yǒu)9家基金公(gōng)司宣布终止了(le)合计(jì)12家基金代销机构的合作(zuò)，这其中(zhōng)包括独立基金销售机(jī)构(gòu)、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代销(xiāo)机(jī)构(gòu)中(zhōng)，正融基金解除合作关系的基金公司(sī)最多，年(nián)内已(yǐ)有5家；而基金公司中，长盛基(jī)金(jīn)解除合作关系最为频繁，3月(yuè)以来几乎(hū)每月都会和基金(jīn)代销机构解除合(hé)作(zuò)关系，目前已累计解约11家，海富通基金今年2月和3月分别解除(chú)5家合作关系，已(yǐ)累计10家。

　　严格筛选代销(xiāo)机(jī)构

　　助推(tuī)降本增(zēng)效

　　整(zhěng)体(tǐ)来看，前述被解约的基金销售机构多为中小型机构。

　　业(yè)内人士表示，随着代销(xiāo)机构(gòu)数(shù)量增多及监管(guǎn)趋严(yán)，近几年公募基金(jīn)公(gōng)司对(duì)于代销机构的选择标准也(y东边不亮西边亮的意思是什么，东边不亮西边亮典故ě)在提(tí)高。在高质量发(fā)展背景(jǐng)下，严格筛(shāi)选(xuǎn)基金代销(xiāo)机构(gòu)，也(yě)是实(shí)现降本增效的一大(dà)举(jǔ)措。

　　一家基金公(gōng)司内部(bù)人员表示，基金公(gōng)司终止与销售机(jī)构(gòu)的合作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直得不到有效增(zēng)长，对基金(jīn)公(gōng)司整体(tǐ)基(jī)金销售贡(gòng)献不(bù)大；二是受(shòu)到监(jiān)管(guǎn)处罚；三是(shì)销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前两年就这样终止过一轮，理由无非就是这(zhè)些。”但该内部人员也坦言，今(jīn)年以(yǐ)来权(quán)益市场低迷，基(jī)金销售困难也(yě)加速了对尾(wěi)部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太多销售合作机(jī)构，没有(yǒu)太大意义，只是徒(tú)增(zēng)后台(tái)工作量(liàng)。”

　　华林证券董(dǒng)事(shì)总经理贾(jiǎ)志也表示(shì)，基(jī)金(jīn)公司终止与代销(xiāo)机构的合(hé)作(zuò)，通常是基金代销(xiāo)机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地(dì)解除合(hé)作(zuò)关(guān)系。“基(jī)金(jīn)公司与基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构的合作是市(shì)场化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金公司(sī)会(huì)依(yī)据自身的发展状(zhuàng)况有(yǒu)选择的与基金代(dài)销机构合作。”

　　北方一家公(gōng)募公司渠(qú)道(dào)负责人透露，其(qí)所在公司选择基金(jīn)销售公(gōng)司，有一套完整的基金销售评估办(bàn)法(fǎ)，比如(rú)基金销售保有规模(mó)、机(jī)构成立时间、综合能力，以及与哪些公(gōng)司合作等都是考核(hé)的要素，其中，要求其公(gōng)募(mù)基金(jīn)销售(shòu)保有规模排名排(pái)名前100，是硬(yìng)性指标(biāo)。

　　“跟(gēn)基金销售机构合(hé)作后，需要对(duì)接系统，每年要付出系(xì)统维护成本，很多销售公司一(yī)年的保有量(liàng)也没(méi)有多少，甚(shèn)至(zhì)都覆(fù)盖不(bù)了成本。”据该(gāi)负责人透露，即(jí)便是前100名，也有相(xiāng)当一(yī)部分达(dá)不到标准。

　　在贾志看来，基(jī)金公司(sī)与基金代销机构的合(hé)作是双向选择(zé)，基金公(gōng)司希望能有销售能力强的(de)机构合作，头部代销机构也会对基(jī)金公司(sī)的(de)投(tóu)研(yán)能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此(cǐ)外，另据某基(jī)金(jīn)研(yán)究人士称，目前基金代销的机构(gòu)主要分为银行(xíng)、第三(sān)方基金销售机(jī)构，以及券商，从禀赋来(lái)说，各有千秋，比如，银行在渠道方(fāng)面基础较强，更擅(shàn)长固收类产品(pǐn)的服务，第(dì)三方销售渠道线上渠道(dào)较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平台流量形成显著护城河，随着AI演进(jìn)，领先地位将更加夯实，而(ér)券商是以线下营业(yè)部为(wèi)抓手，对权益类产品服(fú)务能力较(jiào)强。

　　贾志表示，未来的基金(jīn)销售市场，主要还(hái)是在银行渠道和头(tóu)部互联网公司，券商(shāng)作(zuò)为后起(qǐ)之(zhī)秀，也是不容忽视的(de)力(lì)量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代销行业优胜劣汰或将持续

　　近(jìn)年来，马太效(xiào)应依然是基金销售行(xíng)业所(suǒ)面临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基(jī)金(jīn)业(yè)协(xié)会最新公布的(de)公(gōng)募基金销售保(bǎo)有量数据显示，一季度，三方机构销售(shòu)增长(zhǎng)最为明显，互联(lián)网(wǎng)流量优势继续发力(lì)，银(yín)行、三(sān)方、券商代销(xiāo)占比已从过去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部机构(gòu)竞争优势(shì)更为突出(chū)。截至今年一季(jì)度末，公(gōng)募基(jī)金销(xiāo)售保(bǎo)有规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非(fēi)货币市场公(gōng)募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合(hé)计保有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛华普益(yì)基金销售(shòu)有限公(gōng)司，其非货币市场(chǎng)公募基金保有规模(mó)为(wèi)54亿元，首(shǒu)尾差距十分明显，未上榜的独立基金销售机构保有(yǒu)规模则更(gèng)少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截(jié)至(zhì)6月1日(rì)，在全市场(chǎng)473家基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机(jī)构中，目前共有26家基金销售机(jī)构(gòu)的代销(xiāo)基(jī)金数量在7000只以(yǐ)上，与(yǔ)此同(tóng)时(shí)，也有111家基金销售机构代销(xiāo)数量不(bù)足(zú)百(bǎi)只(zhǐ)。而在115家独立基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)中(zhōng)，15家代销数量在7000只以上，17家代(dài)销不足白只。其中，还有6家目前只跟(gēn)1家基(jī)金公(gōng)司(sī)合(hé)作。

　　实际上，近(jìn)些年来基金销售行(xíng)业分化更(gèng)趋明显，不少中(zhōng)小型基(jī)金(jīn)销售机构在行业大洗牌(pái)中退场。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会网站显(xiǎn)示，近期深(shēn)圳前海(hǎi)凯恩斯基(jī)金销售有限公司向(xiàng)中国证券(quàn)监督(dū)管理(lǐ)委(wěi)员会提交了注销公募(mù)证(zhèng)券投资基金销售业务许(xǔ)可证的申请，根(gēn)据《行(xíng)政许可法》《证券投资基金法》《公(gōng)开募集证券投资基金销售机(jī)构监督管理(lǐ)办东边不亮西边亮的意思是什么，东边不亮西边亮典故(bàn)法》等有关(guān)规定，中国证券(quàn)监督管理委员会决定注销深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司公募证(zhèng)券投资基金销售业务许可(kě)证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监局挂出了注销(xiāo)永鑫保险(xiǎn)销(xiāo)售服务有(yǒu)限公司公募证券投(tóu)资基金销售业(yè)务许(xǔ)可证的(de)公示(shì)。永鑫保险销售也是目前第一家主动注销基金销售牌(pái)照(zhào)的保险代理公司。

　　实(shí)际上，近年来，有不少基金代(dài)销机构由于(yú)经营困难(nán)等原因，主动注销基金销售牌照，退出(chū)竞争行业。比如河南安存基金(jīn)、科地瑞富基金(jīn)、晟视天下基金、植信基金、唐鼎(dǐng)耀(yào)华(huá)基金等(děng)多(duō)家(jiā)机构都(dōu)选择主动(dòng)注销基(jī)金代销牌照。

　　不过，也有机构是(shì)由于(yú)违规等原因被吊销牌照，比如，去年12月，上(shàng)海证(zhèng)监局发布消息，宣布注销(xiāo)上海久富财富基金(jīn)销(xiāo)售牌照。此前(qián)，泰诚(chéng)财富(fù)、财路(lù)基金、大泰(tài)金(jīn)石基金等(děng)第(dì)三方(fāng)代销机构也被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内人士(shì)认为，严监管态势(shì)下，未来(lái)基金代销(xiāo)行(xíng)业优胜(shèng)劣汰生态或将持(chí)续。

　　编辑：舰(jiàn)长

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 东边不亮西边亮的意思是什么，东边不亮西边亮典故