今年以来基金代销机构被基金公司解(jiě)约的情形明显增多。

　　近(jìn)日(rì)，又有多家基金公司发布与(yǔ)基(jī)金代(dài)销(xiāo)机(jī)构解(jiě)约的公(gōng)告。截至6月1日，今年(nián)以来已有18家基(jī)金公司宣布与28家(jiā)基金代销机构终止合作。而从机(jī)构类(lèi)型看(kàn)，中小(xiǎo)型独立基(jī)金销售机构居多，此外，也有(yǒu)银行和保(bǎo)险。

　　值得一提的是，近(jìn)年来由于经营(yíng)不善(shàn)或违规，已(yǐ)有多家基金销(xiāo)售机构(gòu)主动或被动注(zhù)销牌照。

　　业内人士(shì)认(rèn)为(wèi)，基金公司与(yǔ)基金销售机构之间的合台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁作(zuò)本就(jiù)是(shì)双向选择，在高质量发(fā)展(zhǎn)背景(jǐng)下，基(jī)金公司严(yán)格筛(shāi)选代销机构也是降本(běn)增效的主流(liú)选择。未来，基(jī)金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将持(chí)续。

　　公(gōng)募密集终止与(yǔ)基(jī)金代销(xiāo)机构合作

　　6月1日，西(xī)部利(lì)得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办(bàn)理该公(gōng)司旗下(xià)基(jī)金(jīn)的相关销售(shòu)业务。值得注意的是，今年以来，还有方正富邦基金、平(píng)安(ān)基金(jīn)，以及海(hǎi)富通基金停止了与(yǔ)浦领基(jī)金的(de)基金(jīn)销售合(hé)作(zuò)关(guān)系(xì)。

　　5月(yuè)29日，长盛基金发布公(gōng)告，经与(yǔ)北京虹点基(jī)金销售有限公司(sī)、上海(hǎi)凯石财(cái)富基金销售有限公司协商一致，自(zì)2023年5月29日起，上述(shù)基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构将不(bù)再(zài)代理销售(shòu)公司旗下所(suǒ)有公募基(jī)金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛(shèng)基金也发(fā)布公告(gào)称，与(yǔ)方德保险代理有限公(gōng)司(sī)、民商基金销售(shòu)（上海(hǎi)）有限公司协商一(yī)致，自(zì)2023年(nián)5月18日(rì)起，上述基金销售机(jī)构(gòu)将不再代理公司(sī)旗下所有公募基(jī)金(jīn)。自公告(gào)之日起(qǐ)，上述公司不(bù)再办理本(běn)公司旗下(xià)基金的开户(hù)、认购、申购等基金买入的相关业务，只保留赎(shú)回(huí)业务，直(zhí)至所有(yǒu)客户赎回全部(bù)份额(é)。而在今(jīn)年4月，西部利得(dé)基金、上银(yín)基(jī)金(jīn)也终止了(le)与民商基金的(de)基(jī)金销售合作，上银基(jī)金则于2月终止与该机构的合(hé)作(zuò)关系，但也有宝盈基(jī)金、万(wàn)家基金新增与民商基金的销售(shòu)合作。

　　据中国基金报记者统(tǒng)计，截(jié)至6月1日，今年以来，已有18家基(jī)金公司宣布与28家(jiā)基金代销(xiāo)机构终止合作。

　　其中(zhōng)，2月，有(yǒu)3家基金公司终(zhōng)止合(hé)计(jì)7家独立基金销售机构(gòu)的合作；3月，有8家(jiā)基金公司终止了合计(jì)17家(jiā)独立基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)的代销(xiāo)合(hé)作，其中包括1家(jiā)保险公司；4月(yuè)，有5家基金(jīn)公司终止了(le)合计6家独立基(jī)金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构的合作；5月以来，则已有9家(jiā)基金公司宣布(bù)终止了合(hé)计12家基金代(dài)销(xiāo)机构的合作，这其中包括独(dú)立基金销售机构、银行(xíng)和保(bǎo)险。

　　目前这些(xiē)代(dài)销(xiāo)机构中，正(zhèng)融台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁基金解除合作关(guān)系(xì)的基金公司最多，年内已有5家；而基金公司中，长(zhǎng)盛基金解除合作关系最为(wèi)频(pín)繁，3月以(yǐ)来几乎每月都会和基金代(dài)销机(jī)构解除合作关(guān)系(xì)，目前已(yǐ)累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和3月分别解除5家合(hé)作(zuò)关系，已累计10家。

　　严(yán)格(gé)筛选代销机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整体来(lái)看，前述被解(jiě)约的基金销售机(jī)构多为中(zhōng)小型机(jī)构。

　　业内(nèi)人士表(biǎo)示(shì)，随着代(dài)销(xiāo)机构数量增(zēng)多(duō)及(jí)监管趋(qū)严(yán)，近几年(nián)公募基金(jīn)公司对于代销机(jī)构的(de)选(xuǎn)择标(biāo)准也在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格筛选基金代(dài)销机构，也(yě)是实(shí)现降本(běn)增(zēng)效(xiào)的一(yī)大举措。

　　一家基金公(gōng)司内部人员表示，基金公司终止(zhǐ)与销售机(jī)构(gòu)的(de)合作，无非是以下三种情(qíng)况：一是基金(jīn)销量一直得不(bù)到有(yǒu)效增长(zhǎng)，对基金公(gōng)司(sī)整(zhěng)体基金销售贡献不大；二是受到监管处(chù)罚(fá)；三是销(xiāo)售机构主业发生改(gǎi)变(biàn)。

　　“实际上，前两年就这样终止过一轮(lún)，理由无非就是这些(xiē)。”但该(gāi)内部人员也坦(tǎn)言，今年以来权(quán)益(yì)市场低迷，基金销售困难也加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售合作机构(gòu)，没(méi)有太大意义，只是(shì)徒增后台(tái)工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志也表示，基金公司终止(zhǐ)与代销机构的(de)合作，通常是(shì)基金(jīn)代销机构销(xiāo)售能力较弱，且又受到监管的处(chù)罚，就会(huì)很果(guǒ)断(duàn)地解除(chú)合作(zuò)关系。“基金公司与(yǔ)基金代销机构的合作是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜力，基金公司会依据自(zì)身(shēn)的(de)发展状况有选择(zé)的与基(jī)金代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家公(gōng)募公司(sī)渠道负责人透露，其所在公司选择基(jī)金销(xiāo)售(shòu)公司，有一套(tào)完(wán)整的基金销售评估办法，比如基(jī)金销(xiāo)售保(bǎo)有规模(mó)、机构成立时间、综合能力，以及与哪些公(gōng)司合作等都是考核的要(yào)素，其中(zhōng)，要求其公(gōng)募基金销售保(bǎo)有(yǒu)规模(mó)排名(míng)排名前(qián)100，是(shì)硬性(xìng)指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机构(gòu)合作后，需(xū)要(yào)对接系统，每(měi)年要(yào)付出系统维护(hù)成(chéng)本，很(hěn)多销售公司一年的保有量也没有多(duō)少，甚(shèn)至(zhì)都覆盖(gài)不了成(chéng)本。”据该负责人透(tòu)露，即便是前100名，也有相当一部(bù)分达(dá)不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代(dài)销机构(gòu)的合作是(shì)双向(xiàng)选择，基金公司希望能有销售能(néng)力强(qiáng)的机构合作，头部(bù)代销机构(gòu)也(yě)会对基金(jīn)公(gōng)司的(de)投研(yán)能力，管理(lǐ)规模(mó)，也有一定(dìng)的(de)要(yào)求。

　　此外，另(lìng)据(jù)某(mǒu)基金研(yán)究人士称，目前基(jī)金代销(xiāo)的机(jī)构主要分为银行、第三(sān)方(fāng)基(jī)金销售机(jī)构，以及(jí)券商，从禀赋来说，各(gè)有千秋，比如，银行在渠道方面基础较(jiào)强，更擅长固(gù)收类(lèi)产(chǎn)品的服务(wù)，第三方(fāng)销售渠道线上(shàng)渠道较(jiào)强，尤(yóu)其是蚂蚁(yǐ)、天天等互联网平台流量形成显(xiǎn)著护(hù)城(chéng)河(hé)，随(suí)着(zhe)AI演(yǎn)进(jìn)，领(lǐng)先(xiān)地位将更加夯实，而券商是以线下(xià)营业部为抓(zhuā)手(shǒu)，对权益类(lèi)产(chǎn)品服务能力(lì)较强(qiáng)。

　　贾志表示，未来(lái)的基金销(xiāo)售市(shì)场，主要还(hái)是在银行渠道和头部互联网公(gōng)司，券(quàn)商(shāng)作为后(hòu)起(qǐ)之秀，也是(shì)不容忽视的力量(liàng)。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金代销行业优胜劣(liè)汰或将持续

　　近(jìn)年来(lái)，马太效应(yīng)依然(rán)是(shì)基金(jīn)销售行业所面(miàn)临(lín)的重要趋(qū)势。

　　中国基金(jīn)业协会最新(xīn)公(gōng)布的公募基金销售(shòu)保有量(liàng)数据显(xiǎn)示，一(yī)季度，三方机构销售增长最为(wèi)明(míng)显，互联(lián)网流量优(yōu)势(shì)继续发(fā)力，银行、三方、券(quàn)商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为(wèi)接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销(xiāo)售渠道中，头部机构竞争优势更为突(tū)出。截至今(jīn)年(nián)一(yī)季度末(mò)，公募基金销(xiāo)售保(bǎo)有(yǒu)规模前100强中，21家独(dú)立(lì)基金销售机构保有(yǒu)2.81万亿非(fēi)货币市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾(téng)安基金合(hé)计保有(yǒu)约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在末位的泛(fàn)华普益基(jī)金销售有(yǒu)限公司，其非(fēi)货(huò)币市场(chǎng)公募基金(jīn)保有规模为54亿元，首尾差(chà)距(jù)十分明显，未上榜的独立基金销(xiāo)售(shòu)机构保(bǎo)有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市(shì)场(chǎng)473家基金代(dài)销机构(gòu)中，目前(qián)共有26家基金销售机构的代销基金数量(liàng)在7000只以上，与此同时，也有(yǒu)111家基金销售(shòu)机构代销数量不足(zú)百(bǎi)只。而在115家独立基金销售机构中，15家代销数量在7000只以上，17家代销不足白只(zhǐ)。其(qí)中，还有6家目前(qián)只跟1家基金公司合(hé)作(zuò)。

　　实际上，近些年来基金销售行业(yè)分化(huà)更趋明显，不少中(zhōng)小型基金销售机构在行业大洗牌中退(tuì)场。

　　今(jīn)年4月18日，根据(jù)证监会网站显示，近期深圳前(qián)海凯恩斯(sī)基金销(xiāo)售有限公(gōng)司向(xiàng)中(zhōng)国(guó)证券(quàn)监(jiān)督(dū)管理(lǐ)委(wěi)员会(huì)提交了注(zhù)销公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售业务许可(kě)证的申请，根据《行政(zhèng)许可法》《证券投资基金法》《公开募集证(zhèng)券(quàn)投资(zī)基金销售机(jī)构监(jiān)督管理(lǐ)办法》等有关规定，中国证券监督管理委(wěi)员(yuán)会决定注销深圳前海凯恩(ēn)斯基金销售有(yǒu)限(xiàn)公司公募证券(quàn)投资基金(jīn)销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海证监局(jú)挂出了注销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司公募(mù)证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资(zī)基金销售业务许可(kě)证的(de)公示。永鑫保(bǎo)险销售也是目前第一家(jiā)主动注销基金销售牌照(zhào)的保险(xiǎn)代(dài)理公司。

　　实际上，近年来(lái)，有(yǒu)不少(shǎo)基金代销机构由(yóu)于经营困难等原因(yīn)，主动注(zhù)销基金(jīn)销(xiāo)售牌照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地(dì)瑞(ruì)富基金、晟视天下(xià)基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华基金等多家机构都选择主动(dòng)注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违(wéi)规等(děng)原因(yīn)被吊销牌照(zhào)，比如，去年12月(yuè)，上海证监局发布消息，宣布注(zhù)销上(shàng)海久富财(cái)富基(jī)金销(xiāo)售牌照。此(cǐ)前，泰诚财(cái)富、财路(lù)基金、大泰金石(shí)基金等第三方代销(xiāo)机(jī)构也被吊(diào)销了牌照。

　　业内人士认为(wèi)，严监管态势下，未来基(jī)金代销(xiāo)行业优(yōu)胜(shèng)劣汰(tài)生态(tài)或将持续。

　　编辑：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁