为了让自己的(de)限售(shòu)股解禁后(hòu)能获得好的(de)回报，上市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬(tái)自家的股票价格，然后高(gāo)位(wèi)出货。

　　最近，中国(guó)证监会(huì)网站披露了一(yī)则行政处(chù)罚决(jué)定书，引(yǐn)发市场关注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公司(sī)股(gǔ)价(jià)，以(yǐ)便后续自(zì)己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控(kòng)制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连续集(jí)中交(jiāo)易新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德(dé)平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来看看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披露(lù)的信(xìn)息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何德平和(hé)他的(de)妻(qī)子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅(shù)湖(hú)文化(huà)传播有限公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的(de)上海(hǎi)海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后(hòu)能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在(zài)收到保(bǎo)证金后(hòu)，即开始利用(yòng)控制(zhì)的证券账(zhàng)户并联(lián)合其他市(shì)场资金在二(èr)级市场买(mǎi)入并交易(yì)“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其(qí)操作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武控(kòng)制各自(zì)筹(chóu)得的证券(quàn)账户、资金开始与(yǔ)蒋维(wéi)共(gòng)同(tóng)交易“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟通(tōng)各(gè)自操盘(pán)情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管(guǎn)披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集(jí)中交易(yì)“新美(měi)星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集中出货(huò)

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），是(shì)怎么拉(lā)高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场申买量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总(zǒng)数占总股(gǔ)本比(bǐ)例自2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰(fēng)值，占流(liú)通股本的(de)比例24.74％，持股占总股本的(de)比例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申(shēn)买排(pái)名(míng)第一，竞(jìng)价买入成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末(mò)持股量(liàng)为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集(jí)中拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期末持股量(liàng)较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅(fú)较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户(hù)组有两段典(diǎn)型(xíng)的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）戊时是几点，戊时是几点到几点钟的时3,555,817股，占同期(qī)市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还(hái)多次实施(shī)盘中拉(lā)抬(tái)和对倒，并反向卖出获(huò)利(lì)的行为(wèi)。经测(cè)算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监(jiān)会不予(yǔ)采纳，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及(jí)其代(dài)理人(rén)提出多点申诉意见，请求(qiú)不(bù)予处罚(fá)：

　　第一(yī)，没(méi)有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明(míng)蒋维受何德(dé)平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托(tuō)理(lǐ)财关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传武等人讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东名册并非黄戊时是几点，戊时是几点到几点钟的时秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)就(jiù)各自账户交易(yì)新美星(xīng)的(de)盈亏(kuī)分配进行约定(dìng)；五(wǔ)是(shì)蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分(fēn)用(yòng)于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武(wǔ)账户组(zǔ)交易行为(wèi)承担(dān)责(zé)任。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供款(kuǎn)项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系独立(lì)法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或一致行(xíng)动人中一方存在不当行为，不应推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武，及他(tā)们的代理人(rén)也就是否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托理财关系(xì)等提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当事人(rén)及其代理人(rén)的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下(xià)游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为。在案(àn)证(zhèng)据可以证明(míng)，何德平、黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保证金，委托其(qí)通过二级市场交易影响新(xīn)美星(xīng)股价(jià)，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德(dé)平知悉并参与了本案行(xíng)为；上述行为的(de)实质是操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，并非合法理财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影响股价(jià)的行动(dòng)，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任承担，证监(jiān)会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制的账户(hù)交易“新美星”客(kè)观(guān)上为后续(xù)的合(hé)谋(móu)操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买(mǎi)入(rù)“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛(máo)明土和李传武的(de)违(wéi)法(fǎ)期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在此基础(chǔ)上(shàng)，在认定及(jí)处罚时(shí)将合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述(shù)的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券市场行为(wèi)，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传(chuán)武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被(bèi)予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)的相关(guān)情况(kuàng)，行政处罚决定书披露(lù)，在(zài)新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司80万股股份，占新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分(fēn)股票(piào)继续由海得泽广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新(xīn)美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一(yī)，海得泽广与何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳二人不(bù)存在代持，涉(shè)案(àn)股(gǔ)份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持(chí)决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归(guī)还(hái)借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重大性，不对投资者(zhě)决策(cè)产生重大(dà)影响(xiǎng)，情(qíng)节轻(qīng)微(wēi)。第三，即便(biàn)认定代持成立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不予处罚(fá)。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)交易流(liú)水、资(zī)金流水及(jí)相关银行账户(hù)流(liú)水，结合何德平(píng)、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭(tíng)共同财(cái)产(chǎn)，可以认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳持(chí)有新美星股(gǔ)票(piào)。当事(shì)人所提(tí)相关理由不具有(yǒu)事(shì)实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实际控制人，未如(rú)实告知上市公司(sī)上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致(zhì)新美星在相关公(gōng)告中均未披露相关(guān)情况(kuàng)，导致新美星违(wéi)反2005年(nián)《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三(sān)条第三(sān)款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 戊时是几点，戊时是几点到几点钟的时