近(jìn)期交易商协会的监管处罚力(lì)度明(míng)显加大，虽然债(zhài)券(quàn)市(shì)场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰富(fù)多元(yuán)，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设银行(xíng)启动(dòng)自律调(diào)查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律调(diào)查的大行(xíng)。今(jīn)年以(yǐ)来，交(jiāo)易(yì)商协会已对(duì)多家金融(róng)机(jī)构启动自律调(diào)查，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家金融(róng)机构(gòu)接连被(bèi)通(tōng)报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商协会（下(xià)称“交易商(shāng)协会(huì)”）网(wǎng)站显示，基(jī)于监(jiān)管(guǎn)部门反馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自(zì)律处分(fēn)规则(zé)》，交易商(shāng)协会已对中国(guó)建设银行股份有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司债务(wù)融资工具(jù)承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建(jiàn)行(xíng)2022年年报(bào)，去年建(jiàn)行承销非(fēi)金融企业债务(wù)融资(zī)工具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质头(tóu)部房地产企(qǐ)业债券融资需求，承销房(fáng)地产企(qǐ)业323.35亿元(yuán)债务融资工(gōng)具(jù)，房地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续加大(dà)。就在5月(yuè)9日，交易商协会官网发布信(xìn)息，针(zhēn)对中国进出口(kǒu)银行金融债券发行(xíng)涉嫌违抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年规行(xíng)为(wèi)，以及中国民(mín)生银行承销业务(wù)涉(shè)嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银(yín)行和粤财(cái)信托共5家机构(gòu)涉及债券业务违(wéi)规被点名。具(jù)体来(lái)说，交易商协(xié)会通过深入(rù)调查发现(xiàn)，大连银(yín)行等(děng)多家机(jī)构存在债券代(dài)持交易等违(wéi)规行为(wèi)。其中(zhōng)，大连银行通(tōng)过做(zuò)市业务方式，每日滚(gǔn)动开展买卖方(fāng)向相反、清算速(sù)度不同(tóng)的现(xiàn)券交易(yì)，代持(chí)利率债活跃(yuè)券，且规(guī)模较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内控执行不严(yán)或流(liú)于形(xíng抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年)式，未有效评估交易合理(lǐ)性，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与债券代持交(jiāo)易(yì)链条，交易笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商(shāng)银(yín)行已被启动自律(lǜ)调查(chá)。相关公告(gào)称(chēng)，交易商协会(huì)在日(rì)常监测工作中发现，工商银行主承销(xiāo)的多期债务融资工具发行(xíng)定价严重偏离市场合理水(shuǐ)平，干扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉嫌违反银行间债券市(shì)场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会网站披露，近期在查(chá)处四(sì)平市(shì)城市发展投资控股有限公司(sī)案件(jiàn)时(shí)，发现吉林(lín)银行(xíng)、吉林亿联(lián)银行因(yīn)违规收取发行人大额财务(wù)资(zī)助，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场自律管理规则，被交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大证(zhèng)券、富国资产管理（上海）有(yǒu)抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年限公司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交(jiāo)易商协(xié)会监管(guǎn)处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商协(xié)会通报的(de)数据，2022年全(quán)年，交易(yì)商协(xié)会共对68起涉嫌(xián)违规案件立案(àn)调查，开(kāi)展自(zì)律调查和自律问询103次，作出(chū)各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进机构(gòu)、4家主承(chéng)销商(shāng)、3家会计(jì)师事务所(suǒ)、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类型机构和54名直接责(zé)任(rèn)人。作出的处分中，警(jǐng)告及以(yǐ)上(shàng)占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定(dìng)期(qī)限(xiàn)业务，12位责任人被认(rèn)定不适当人(rén)选。

　　梳理通报来(lái)看，被(bèi)通报的原(yuán)因包括低(dī)价包销多期债务融资工具(jù)，影响(xiǎng)了(le)市场正常秩序；部分债务融资工具未按照(zhào)发(fā)行(xíng)文件约定开展余额包(bāo)销(xiāo)，个别债务融资工(gōng)具挤(jǐ)占了其他投资人的正常(cháng)投标，违(wéi)背了公平公正(zhèng)原(yuán)则，并影响了(le)发行利(lì)率，对市场正常秩序(xù)造成了一(yī)定不(bù)良影(yǐng)响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银(yín)行间债券市场参与机构在从事相(xiāng)关业(yè)务(wù)过程(chéng)中，务(wù)必牢(láo)固(gù)树立市(shì)场责任意识，严格遵守相关(guān)监管规定(dìng)和(hé)自律规(guī)则要求，合(hé)规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为(wèi)银(yín)行间市场基石机构(gòu)，承担着提高市(shì)场流(liú)动性、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保合规(guī)稳健展业(yè)，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协(xié)会的监管处(chù)罚(fá)力度明显加大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　资深(shēn)金融(róng)政策(cè)监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表(biǎo)示，可(kě)以(yǐ)看(kàn)到，银行间交易商协会将继续(xù)贯彻落实监管(guǎn)从严要求，以(yǐ)严格自律惩(chéng)戒向市(shì)场传递“零(líng)容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体归(guī)位尽责，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销机(jī)构作为(wèi)债券市场的“看门(mén)人(rén)”，对于商业银(yín)行特别是国有大行来说，也(yě)需要肩负起相(xiāng)应的公序责(zé)任(rèn)，切实维护好行业的(de)良性竞(jìng)争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年