为了让自己的(de)限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获(huò)得好的回报，上市公(gōng)司董事长雇人(rén)拉(lā)抬自家的(de)股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会(huì)网站披露(lù)了一则(zé)行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美星董事长何(hé)德(dé)平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高(gāo)公司(sī)股价(jià)，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中(zhōng)交易新美星，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息(xī)披(pī)露违(wéi)法违(wéi)规，给予警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看看(kàn)，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决(jué)定书披露的(de)信息(xī)，新美星董事(shì)长、法定(dìng)代表人、实际控(kòng)制(zhì)人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们(men)所掌(zhǎng)控(kòng)的上(shàng)海海(hǎi)得泽(zé)广投资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美(měi)星”进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新(xīn)美(měi)星”限(xiàn)售股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用控制的证(zhèng)券账(zhàng)户并联合(hé)其他市场资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续(xù)操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维(wéi)还找了(le)两个帮手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛(máo)明(míng)土、李传武控(kòng)制各(gè)自筹得(dé)的证券账户(hù)、资金开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制(zhì)“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证(zhèng)券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖(mài)出成交金额(é)6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优(yōu)势，连(lián)续集(jí)中(zhōng)交易(yì)“新美星”，影响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体(tǐ)来(lái)看(kàn)看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户(hù)组连(lián)续集中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖量(liàng)比(bǐ)例(lì)超20％的交易(yì)日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股本比例(lì)自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至(zhì)2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流通股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和(hé)持股优势。

　　具(jù)体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累(lèi)计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市(shì)场(chǎng)成(chéng)交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期(qī)申(shēn)买量(liàng)41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业指(zhǐ)数22.28个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)1.55个(gè)百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业(yè)指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理(lǐ)财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不(bù)予处(chù)罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第(dì)二，在案(àn)证(zhèng)据不(bù)足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀芳委托，联合(hé)他人(rén)操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系(xì)，而非操纵股(gǔ)价；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等人讨论交(jiāo)易新(xīn)美星(xīng)的(de)情况告知黄秀芳或(huò)何德平(píng)，涉案股东(dōng)名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股东(dōng)名册；四(sì)是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用于偿还债务，部(bù)分(fēn)用(yòng)于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不(bù)应对毛明土(tǔ)账户(hù)组、李传武(wǔ)账户组交易(yì)行(xíng)为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部(bù)分(fēn)账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供款项不知(zhī)情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻或一致行动(dòng)人中一方(fāng)存在不当行(xíng)为，不(bù)应推定或(huò)认定另一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部(bù)分账户的(de)控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等(děng)提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环(huán)节(jié)实施(shī)、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据(jù)可以证明，何德(dé)平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作为(wèi)保(bǎo)证金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易(yì)影(yǐng)响新美星(xīng)股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述行(xíng)为(wèi)的实(shí)质是操纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据(jù)可以证(zhèng)明(míng)，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的意(yì)图和张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的行(xíng)动(dòng)，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责任(rèn)承(chéng)担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于(yú)2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年(nián)2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控制的账(zhàng)户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的合谋(móu)操纵起到一定程度锁仓的(de)作(zuò)用(yòng)，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知(zhī)道(dào)蒋维(wéi)和(hé)上(shàng)市公司的合作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李(lǐ)传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚(fá)时将合谋各(gè)方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述(shù)行为(wèi)违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第(dì)二百零(líng)三条所(suǒ)述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武没收(shōu)违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中(zhōng)，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息(xī)披露违法(fǎ)

　　被予以警告并(bìng)罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情况(kuàng)，行(xíng)政处罚(fá)决(jué)定书披(pī)露，在新美(měi)星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公(gōng)司80万股股份，占新美星上市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上市(shì)后(hòu)，该部分(fēn)股票继续由海得泽广代持(chí)，海得(dé)泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日(rì)开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信(xìn)息披露违法，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提出：第一，海得(dé)泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀芳二(èr)人不存在(zài)代持(chí)，涉案股(gǔ)份系海得泽广(guǎng)为兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海得(dé)泽广和兰张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事(lán)某作出(chū)，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决(jué)策(cè)产生重大(dà)影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代持(chí)成立(lì)，何(hé)德(dé)平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应(yīng)受到处(chù)罚。综上，请求(qiú)不予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易流(liú)水、资金流水及相(xiāng)关银(yín)行账户流(liú)水，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资金和(hé)减持(chí)所得(dé)系家(jiā)庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广代(dài)何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当(dāng)事人所提相关理由不具有事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何(hé)德(dé)平(píng)作为(wèi)上市公司实际(jì)控制人，未如实告知上市公司上(shàng)述(shù)持股情况，导致新美(měi)星在相关(guān)公(gōng)告中均未披(pī)露(lù)相关情况(kuàng)，导致新美星违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三(sān)款规(guī)定的情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定：就信(xìn)息披(pī)露违法行为，对何德平给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事