民生(shēng)宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商(shāng)数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉(shè)及16个大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模(mó)大(dà)小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广(guǎng)交会参会(huì)客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会(huì)客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅传统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研(yán)，随(suí)后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出(chū)口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商(shāng)品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、一个立一个羽念什么字照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流量(liàng)相(xiāng)当(dāng)旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发(fā)展迅速(sù)有关(guān)，部分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业(yè)存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的(de)共(gòng)同(tóng)对外关税的(de)决定(dìng)，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中一个立一个羽念什么字国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东(dōng)南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产(chǎn)品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认(rèn)为转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 一个立一个羽念什么字