民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能(néng)够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国(guó)外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的(de)拓(tuò)客公杂费包括哪些费用，公杂费包括哪些日用品渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们(men)得(dé)到当下中国出口企业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快(kuài)速(sù)增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过去两(liǎng)年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户(hù)并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数(shù)量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外贸(mào)出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消(xiāo)费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发(fā)展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临(lín)的(de)出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单(dān)纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外(wài)关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力(lì)成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前(qián)也开始流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提示公杂费包括哪些费用，公杂费包括哪些日用品ong>

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》