今年以(yǐ)来基金代销机构(gòu)被基金公(gōng)司(sī)解(jiě)约(yuē)的情(qíng)形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多(duō)家基金公司(sī)发布(bù)与基金代销机构解约的公告。截至6月1日，今年(nián)以来已有18家基金公司宣布与28家基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构(gòu)终止合作。而从机构(gòu)类(lèi)型看，中小型独立基金销售(shòu)机构居多(duō)，此外，也有银行和保险。

　　值得一提的是(shì)，近(jìn)年来由(yóu)于经营不(bù)善(shàn)或违规，已有多家基金(jīn)销售机构主动或(huò)被(bèi)动注销牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认为，基金公司与基金销售机构(gòu)之(zhī)间的(de)合(hé)作本就是双向选择，在高质量发展背景下，基金公司(sī)严(yán)格筛选(xuǎn)代(dài)销机构(gòu)也是降本(běn)增效的主流选择。未(wèi)来(lái)，基金代销行业优胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止与基(jī)金代销机(jī)构合(hé)作

　　6月1日，西部利得基金发布(bù)公告(gào)，自2023年(nián)6月9日(rì)起(qǐ)，终止浦(pǔ)领基金办理(lǐ)该公(gōng)司旗下(xià)基金的相关销(xiāo)售业务(wù)。值(zhí)得注意(yì)的是，今年以(yǐ)来，还有方(fāng)正富邦基金、平安(ān)基金，以及(jí)海富通(tōng)基金(jīn)停(tíng)止了与浦领基(jī)金(jīn)的基金销售合作关系。

　　5月29日，长盛基金发(fā)布公告，经与北(běi)京(jīng)虹(hóng)点基金销售(shòu)有限公司(sī)、上海(hǎi)凯石财(cái)富基金销售有(yǒu)限公司协商一致(zhì)，自(zì)2023年5月29日起，上述(shù)基(jī)金销(xiāo)售机构将不再(zài)代理销(xiāo)售公司(sī)旗(qí)下所有公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛基金也发布公(gōng)告称(chēng)，与方(fāng)德保险代(dài)理有限公司(sī)、民商基金销售（上海）有限公司协商一(yī)致，自2023年5月18日起，上述(shù)基金销(xiāo)售机构将(jiāng)不再代理公司旗下(xià)所有公(gōng)募基金。自(zì)公告之(zhī)日起(qǐ)，上(shàng)述公司不再办理本公司旗下基(jī)金的开户、认购、申购等基金买入的相关业(yè)务，只保留赎回业务，直至(zhì)所有客户赎回全部份额。而在今年4月，西部利得基金、上(shàng)银基金也终止(zhǐ)了(le)与民商基金的基(jī)金销(xiāo)售合作(zuò)，上银(yín)基(jī)金(jīn)则(zé)于(yú)2月终(zhōng)止与该机(jī)构的(de)合作关系，但也有宝盈基金、万家基金(jīn)新增与民(mín)商基金(jīn)的(de)销售合(hé)作(zuò)。

　　据中国基金报记者统计，截至6月1日，今年以来(lái)，已有18家基金公司(sī)宣布与28家基金代销机(jī)构(gòu)终止合(hé)作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止合计7家独立基金(jīn)销售机构的合(hé)作；3月(yuè)，有8家基(jī)金公(gōng)司终止了合计17家独(dú)立基金销售机构的代销合作，其中包(bāo)括(kuò)1家(jiā)保险公(gōng)司；4月，有5家基(jī)金公司终止了合计6家独(dú)立(lì)基金销售机构的合作；5月(yuè)以(yǐ)来，则已(yǐ)有9家基金公(gōng)司宣布终止了合计12家基(jī)金代销机构的合作(zuò)，这其中包(bāo)括独(dú)立(lì)基金销售(shòu)机构、银行和保险。

　　目前这些代销机构中，正融基金解除合作关系的基(jī)金公司(sī)最多，年内已(yǐ)有(yǒu)5家；而基金公司中，长盛基金解(jiě)除合作关(guān)系(xì)最为频繁(fán)，3月(yuè)以来(lái)几乎(hū)每月都(dōu)会和基金代销(xiāo)机构解除合作关系，目(mù)前已累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和3月分别解除5家合作关系(xì)，已(yǐ)累计10家(jiā)。

　　严格筛选代销机构

　　助推(tuī)降本(běn)增效

　　整体来看，前(qián)述被解约的基金销售机(jī)构多为(wèi)中小型机(jī)构。

　　业内人(rén)士表示，随(suí)着代销机构数量(liàng)增多(duō)及监管(guǎn)趋(qū)严，近几(jǐ)年公募基金公司(sī)对于代销机(jī)构的(de)选择(zé)标准也(yě)在提(tí)高。在高质量发展背景(jǐng)下，严格(gé)筛选基金代销机构，也是实现降本增效的(de)一大举措。

　　一家基金公司内部(bù)人员表示，基金公司终止(zhǐ)与(yǔ)销售机(jī)构的合作，无非(fēi)是以下三种(zhǒng)情况(kuàng)：一(yī)是(shì)基金销量一直得不到有效增长，对基(jī)金公司(sī)整(zhěng)体(tǐ)基(jī)金销售贡献不大；二是受到监管处罚三角形的边长公式小学，等边三角形的边长公式；三是(shì)销(xiāo)售机构(gòu)主业发生改变。

　　“实(shí)际(jì)上，前(qián)两(liǎng)年就这样终止过(guò)一(yī)轮(lún)，理(lǐ)由(yóu)无非就是这些(xiē)。”但(dàn)该内部人员也坦言(yán)，今年以来权益市场低迷，基金销售困(kùn)难也加(jiā)速了对尾(wěi)部(bù)销售(shòu)机构的淘汰(tài)。“上太多(duō)销售合作机构，没有太大意(yì)义，只是(shì)徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志也表示，基金公司终止(zhǐ)与代销(xiāo)机构的合(hé)作，通(tōng)常是基金代(dài)销机构销售能力较弱(ruò)，且(qiě)又受(shòu)到(dào)监管的处(chù)罚，就会很果断地解(jiě)除合(hé)作关系(xì)。“基金公司与基金(jīn)代(dài)销机构的合作是市场化的，要考虑维护成(chéng)本与合作的潜力，基(jī)金(jīn)公司会依据自身(shēn)的发展状况有选择的与(yǔ)基(jī)金代销机构合作。”

　　北方一家公(gōng)募公(gōng)司(sī)渠道负责(zé)人(rén)透露，其所在公(gōng)司(sī)选择基(jī)金销(xiāo)售(shòu)公(gōng)司，有一套完整(zhěng)的基(jī)金销售(shòu)评估办法(fǎ)，比如基(jī)金销售保有(yǒu)规(guī)模(mó)、机(jī)构成立时(shí)间、综合(hé)能力，以及(jí)与哪些公司合作等都是考核的要素，其中，要(yào)求其(qí)公(gō三角形的边长公式小学，等边三角形的边长公式ng)募基(jī)金销售保(bǎo)有(yǒu)规模排名排(pái)名(míng)前(qián)100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟(gēn)基金销(xiāo)售机构合(hé)作后，需要对(duì)接(jiē)系统，每(měi)年要(yào)付出(chū)系统维护成本，很多销售公司一年的(de)保有量也没有多少，甚至都(dōu)覆盖(gài)不(bù)了成本。”据该负责人(rén)透露，即(jí)便(biàn)是前(qián)100名，也有(yǒu)相当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾(jiǎ)志看(kàn)来，基(jī)金(jīn)公司与基金代销机构(gòu)的合(hé)作是双向选择，基金(jīn)公司希望(wàng)能有销售能力强的机构合作(zuò)，头部代销机构也会对基金公司的(de)投研能力，管理(lǐ)规模，也有一定(dìng)的要求(qiú)。

　　此外，另据某基金(jīn)研(yán)究人士称，目前基金代销的机构主要分为银行、第三方(fāng)基金销售机构，以及券商，从禀赋来说，各有千秋(qiū)，比如，银行在渠道方面基础较强，更(gèng)擅(shàn)长固收类产品(pǐn)的服务，第三方(fāng)销售渠道线上渠道(dào)较强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天天等互联网平台流量(liàng)形成显著(zhù)护城(chéng)河，随着(zhe)AI演进，领先地位将更加夯实(shí)，而券商是以线下营业部为(wèi)抓手，对(duì)权益(yì)类产品服(fú)务能力较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来(lái)的基金销售市场，主要(yào)还是在银行渠道和头部互联网公司，券商作为后起(qǐ三角形的边长公式小学，等边三角形的边长公式)之秀(xiù)，也是不容忽(hū)视的力量。

　　马太效应显著

　　基金代(dài)销行业优胜劣汰或将持续

　　近年来(lái)，马太效应依(yī)然是基(jī)金(jīn)销(xiāo)售行业所面临的(de)重要趋(qū)势(shì)。

　　中国基金业(yè)协(xié)会(huì)最新公(gōng)布的公募基金(jīn)销(xiāo)售保有量数据(jù)显示，一季度，三(sān)方机(jī)构销(xiāo)售增长最(zuì)为明显，互联网流量优势继续发(fā)力，银行、三方、券商(shāng)代销占比已(yǐ)从(cóng)过去6：2：2变为(wèi)接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立基(jī)金(jīn)销售渠道(dào)中，头部机构(gòu)竞争优势更为突出。截至今年一季度末，公(gōng)募基金销售(shòu)保有规模(mó)前100强中，21家独立基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构(gòu)保有2.81万亿非货(huò)币市场公募(mù)基金。而前三名蚂(mǎ)蚁基(jī)金、天天(tiān)基金(jīn)、腾安基金合(hé)计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％；对比(bǐ)这(zhè)21家中排(pái)在末(mò)位的泛华普益基金销售有(yǒu)限公司，其非货币(bì)市(shì)场公募基金保有规(guī)模为(wèi)54亿元，首尾差(chà)距十分明显，未上(shàng)榜的(de)独立基(jī)金销售(shòu)机构保有规模则更少。

　　另据(jù)Wind统计(jì)，截(jié)至6月1日(rì)，在全市场473家基(jī)金代销机构中，目(mù)前共有26家(jiā)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机(jī)构的代销基金数量在(zài)7000只以上，与此同(tóng)时(shí)，也有111家基金销售机构(gòu)代销数(shù)量不足百只。而在115家独立基(jī)金销售机构中，15家代销数量在7000只以(yǐ)上，17家代(dài)销不(bù)足白只。其(qí)中，还有6家(jiā)目前只跟1家(jiā)基金公司合作(zuò)。

　　实际上，近些年来基金销(xiāo)售行业分化更(gèng)趋(qū)明显，不少中小型基金销售机构在行业大洗牌中退场。

　　今年(nián)4月18日，根据(jù)证监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有限(xiàn)公司向中国证券监督管理委员会提交了注销公募证券投资基金销(xiāo)售业务(wù)许可证的申(shēn)请，根据(jù)《行(xíng)政(zhèng)许(xǔ)可法》《证券投(tóu)资(zī)基(jī)金(jīn)法》《公开募集证券投资(zī)基金销售机构监督管理办法》等有关规定，中(zhōng)国(guó)证券(quàn)监督(dū)管理委员会决定注销深圳前海(hǎi)凯(kǎi)恩斯基金(jīn)销售有限公(gōng)司公募(mù)证券投资基金销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海(hǎi)证监局(jú)挂出了注销永鑫保(bǎo)险(xiǎn)销(xiāo)售服务有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的(de)公示。永鑫保险销(xiāo)售也(yě)是目(mù)前第一家主动(dòng)注销基(jī)金销(xiāo)售牌(pái)照的保险代理公司。

　　实际上，近年(nián)来，有不少基金代销机构由于(yú)经(jīng)营困(kùn)难(nán)等原(yuán)因，主动注(zhù)销(xiāo)基(jī)金销售牌照(zhào)，退出(chū)竞(jìng)争行业(yè)。比如(rú)河(hé)南安存基金、科地(dì)瑞富基金、晟视天下基金、植信基金、唐(táng)鼎(dǐng)耀(yào)华基金(jīn)等多家机构(gòu)都(dōu)选择(zé)主动注销基金(jīn)代销牌(pái)照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被(bèi)吊销牌照，比如，去年12月，上(shàng)海证监局发(fā)布消息，宣(xuān)布(bù)注销上海久富财(cái)富基金(jīn)销售(shòu)牌照。此前(qián)，泰诚(chéng)财(cái)富、财路基金、大泰金石基(jī)金(jīn)等第三方代销机构也被吊销了(le)牌照。

　　业内人士认为，严监管态势下(xià)，未来(lái)基(jī)金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或(huò)将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 三角形的边长公式小学，等边三角形的边长公式