民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会(huì)是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另(lìng)一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展会(huì)面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)。广(guǎng)交会(huì)参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五点特征，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充分交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客(kè)户数量明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　<正三角形也叫什么形，正三角形有什么性质？strong>趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄(é)罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)对外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签订的老(lǎo)订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大(dà)的(de)进(jìn)出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的(de)外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规(guī)模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及(jí)休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期(qī)累计参(cān)展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次(cì)境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感(g正三角形也叫什么形，正三角形有什么性质？ǎn)受(shòu)存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类型的企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关税(shuì)的决(jué)定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业(yè)转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当地(dì)，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

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