今年AI波澜(lán)壮阔的(de)大行情之(zhī)下，引发了全行(xíng)业(yè)所有基金经理关注(zhù)，而公募基金2023年一季报揭(jiē)开了基(jī)金经理(lǐ)的观(guān)点和真(zhēn)实(shí)持仓。

　　一季(jì)报显(xiǎn)示，蔡(cài)嵩松所管理的诺安积极回(huí)报基金，一季度主要投(tóu)资在人工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了(le)市(shì)场(chǎng)机遇实现了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业绩最(zuì)领先的主(zhǔ)动权(quán)益基金。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季(jì)度规模暴(bào)增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松(sōng)，AI板(bǎn)块(kuài)在(zài)一季(jì)度也吸引(yǐn)了多位明(míng)星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴(xīng)证全球谢治宇(yǔ)就在一季(jì)报表示，一季度在人工智能相关(guān)产(chǎn)业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广(guǎng)阔的硬件和软件公司(sī)进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年以来，计算机行业在人工智(zhì)能板(bǎn)块的带动下(xià)，走出了波(bō)澜(lán)壮(zhuàng)阔的行(xíng)情(qíng)。因(yīn)抓住市场机遇(yù)，业(yè)绩一路领跑，诺安基金蔡嵩松的(de)知名度更(gèng)上(shàng)一(yī)层楼(lóu)。

　　他在一季(jì)度积极拥抱(bào)AI，所(suǒ)管(guǎn)理的诺安积极回报(bào)成为2023年表(biǎo)现最强的主(zhǔ)动(dòng)权益基金(jīn)，最新观点备(bèi)受(shòu)市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突(tū)飞(fēi)猛进的(de)发展(zhǎn)，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们所有的行业，或将成为未来最强的(de)产业趋势。

　　他还提到，海外(wài)引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续(xù)迭代，到各种应用接(jiē)入AI，再(zài)到(dào)算力芯片的突飞(fēi)猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也(yě)纷纷开展结(jié)合自身业务的(de)人工智能领域(yù)的研(yán)究(jiū)，在(zài)股价飞(fēi)涨的(de)背后(hòu)，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资(zī)在人工智能领域，算法(fǎ)、应用、算力端都有(yǒu)相应(yīng)布(bù)局(jú)。

　　从(cóng)诺安积极(jí)回报(bào)的持仓看，前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股进行了较大幅(fú)度的调整。相较(jiào)去年底，除了中微公(gōng)司、沪硅产业仍出现(xiàn)在其前十大重仓股之列外，其他重(zhòng)仓股(gǔ)全部换，新进(jìn)了长川科技、华海清科(kē)、盛(shèng)美上海、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇(yǒng)，如诺安(ān)积极回(huí)报的头号重仓股中(zhōng)微(wēi)公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更(gèng)是(shì)年(nián)内拥有超100％的涨幅，而(ér)华(huá)海清(qīng)科、拓荆科技、江波龙等年(nián)内涨(zhǎng)幅(fú)也超60％，这些(xiē)表现较好的重仓股推(tuī)动基金净(jìng)值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓位(wèi)来看，诺安积极回报(bào)并没有(yǒu)保持去年底的高仓位(wèi)，一季(jì)度末仓(cāng)位仅84.29％，处(chù)于中性水平(píng)。去(qù)年(nián)三、四季度(dù)基本保持在(zài)90％以上的(de)仓(cāng)位水平(píng)，去(qù)年三季(jì)末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位(wèi)一度低至0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长(zhǎng)并(bìng)没有太(tài)大变(biàn)化，前十大重仓股相(xiāng)较去年底变(biàn)化(huà)很小，仍重点(diǎn)布局卓胜微、中微(wēi)公司、圣邦股份、北方(fāng)华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安(ān)成长的一季(jì)报中写道，主要布局芯片板块，在当前的市场(chǎng)位置，迎接即将到(dào)来的(de)科技大行情(qíng)。

　　他还(hái)谈及(jí)芯片板(bǎn)块(kuài)的两大细分领域，在(zài)一季度(dù)都到(dào)了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设计板(bǎn)块，从2021年四(sì)季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情(qíng)落(luò)下帷幕，在今年一季度(dù)拐点将至。产业端一季度库存(cún)水平接近正常，各厂商(shāng)二季(jì)度毛利率水平见底。伴随(suí)着疫后经(jīng)济恢(huī)复，未(wèi)来(lái)需求(qiú)端将对设计板块持续拉(lā)动。

　　同时我们应该(gāi)觉察(chá)到，随着chatgpt的(de)问世，人工(gōng)智能出现了(le)突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎(hū)我们所有的(de)行业，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强的产业趋势。海(hǎi)外引领(lǐng)，从(cóng)算法大(dà)模型持(chí)续(xù)迭(dié)代，到(dào)各(gè)种应(yīng)用接入AI，再到算力芯(xīn)片(piàn)的(de)突飞(fēi)猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速。而算力几何级(jí)的增长(zhǎng)和边缘(yuán)侧硬件的拉动，都是未来(lái)芯片需(xū)求的重要增长。新需求将让芯片(piàn)周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重(zhòng)要板块是芯(xīn)片设(shè)备材料EDA，美国对(duì)中国半导体的(de)制裁(cái)已经到了(le)穷途末路(lù)的(de)地步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体(tǐ)出口新法(fǎ)案对(duì)我国(guó)晶圆厂极限施压之(zhī)后(hòu)，进一(yī)步的制裁(cái)已(yǐ)经乏善可陈。国(guó)内(nèi)晶圆代工厂一方(fāng)面加速扩产(chǎn)成熟制程(chéng)，另一(yī)方面(miàn)在国内设备厂商的配合(hé)下，继续研发(fā)攻(gōng)克先进(jìn)制程。虽然美国的制裁(cái)对我(wǒ)国先进制程(chéng)的扩产(chǎn)造成了一(yī)定的影响，但是另(lìng)外一个角度看(kàn)，芯片(piàn)设(shè)备的国产化率却取得了突飞猛进的增长(zhǎng)。在全(quán)球晶圆扩产处于下行周期的(de)大背景下，国(guó)产替代进程加速对设备材料EDA板(bǎn)块的(de)拉动，很可能会超预期(qī)。

　　冠军(jūn)基(jī)金规模“一(yī)口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩(jì)一路领跑，冠军(jūn)基(jī)金的规模也出(chū)现迅猛(měng)增长。

　　数(shù)据显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以(yǐ)来业绩最强的主动权益(yì)基金。这(zhè)一(yī)业绩还是受到(dào)4月(yuè)21日AI、半导体(tǐ)等领域(yù)大跌(diē)影(yǐng)响，若截至(zhì)4月20日，该基金业绩超过72％，一路(lù)涨势(shì)如虹。<马云看未来商铺的前景/p>

　　较好的业绩也(yě)让这只冠军基金一季度规(guī)模暴(bào)增超(chāo)900％。数据显示，诺安积极回报去年(nián)底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季度的(de)净(jìng)值涨(zhǎng)幅，这一规模(mó)暴涨更多来自于投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺安积极回(huí)报基金的话题(tí)也屡见报端，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以及投资者申(shēn)购(gòu)，蔡嵩(sōng)松管理的5只基金在一季(jì)度(dù)规(guī)模均出现上涨，除(chú)了(le)诺安积极(jí)回(huí)报(bào)之外(wài)，2023年业(yè)绩超40％的(de)诺安优化配置同样规模(mó)暴(bào)增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿(yì)元，幅(fú)度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总(zǒng)规模也(yě)从(cóng)去年底的293.25亿元增长到一季度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一(yī)季度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对(duì)人工智能(néng)相(xiāng)关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全球基(jī)金(jīn)分管(guǎn)投研的副总，市场上管(guǎn)理规模超(chāo)过700亿(yì)的基金(jīn)经理，谢治宇一季度(dù)调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢(xiè)治宇主(zhǔ)要加仓半(bàn)导体及光模块相关(guān)板块，他也坦言(yán)在一季度主要对对人工(gōng)智能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度新进了海康威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶晨股份四只个股，几乎全(quán)部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视(shì)在(zài)2022年已将AI技术应用于设备检(jiǎn)测(cè)、产品盘点、安(ān)检等多类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投(tóu)资者关系活动记(jì)录表》中，海康威视表示(shì)，AI技(jì)术对海康威(wēi)视(shì)的营收增长起了(le)很大(dà)的(de)作(zuò)用。

　　澜起科技主营业(yè)务是(shì)为云计算(suàn)和(hé)人工智能领(lǐng)域(yù)提提(tí)供以芯片(piàn)为基础的解(jiě)决方(fāng)案，目(mù)前主(zhǔ)要(yào)产品包(bāo)括(kuò)内存接口等。晶(jīng)晨股份(fèn)也是全(quán)球(qiú)布局(jú)、国内领先的无晶圆(yuán)半导体系统(tǒng)设计厂(chǎng)商。

　　作为(wèi)数据中心光模块(kuài)供应(yīng)商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治(zhì)宇也在积(jī)极加仓，仅一个季(jì)度的时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛(luò)药业在(zài)内(nèi)的(de)四只个股在一(yī)季度退出兴全合润前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇管理的另(lìng)外一只(zhǐ)可投港股的兴(xīng)全合宜基金(jīn)在一季度除(chú)了加仓半(bàn)导体等板块之(zhī)外(wài)，互联(lián)网(wǎng)板块中的腾讯控股也是(shì)其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季报中表示，随(suí)着(zhe)各种(zhǒng)风险因素减弱(ruò)，一季度A股市场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创业(yè)板(bǎn)指上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指(zhǐ)数(shù)上(sh马云看未来商铺的前景àng)涨较多(duō)，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展(zhǎn)，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块等(děng)子版块带动(dòng)的人工智能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等板(bǎn)块涨幅较(jiào)大(dà)，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高仓位(wèi)，对人工智(zhì)能相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业(yè)链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应(yīng)用(yòng)空(kōng)间广阔(kuò)的硬件和软件公(gōng)司(sī)进行(xíng)精选和布(bù)局。未来仍(réng)将坚持(chí)挖(wā)掘公司长期成长价值(zhí)，不断寻找具有良好(hǎo)投(tóu)资性价(jià)比的(de)优(yōu)秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品(pǐn)

　　2022年4月13日(rì)成立(lì)，招商(shāng)核心竞争力在当(dāng)年弱市环境(jìng)下斩获(huò)超47％的收(shōu)益(yì)，让招商基金朱红裕成(chéng)为市场(chǎng)备受关注的(de)基金(jīn)经理(lǐ)。

　　招(zhāo)商核心竞争力一季报的披(pī)露揭开(kāi)了朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末(mò)该基金股票市值占基金(jīn)总资产比例为93.84％，处于该基金成立(lì)以(yǐ)来的最高值，显(xiǎn)示(shì)出一种(zhǒng)积极的(de)态(tài)度。从该基金2022年中报、三季报(bào)、年报来看，其仓(cāng)位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度(dù)朱(zhū)红裕配置A股比例有所降低，配(pèi)置(zhì)港股比(bǐ)例有所提升(shēng)。数据显示，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力配置中国(guó)大陆、中国香港(gǎng)股票市(shì)值(zhí)占基金(jīn)净值比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配(pèi)置来看(kàn)，重(zhòng)点布局了信息技术、可选消费等。前十大重仓股来看，重仓(cāng)卫(wèi)宁健康(kāng)、振华科(kē)技、美的集团、金蝶国(guó)际等。其(qí)中(zhōng)卫(wèi)宁健康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红裕整体(tǐ)做了(le)一(yī)些持仓(cāng)调整，绿城服务、中(zhōng)国民航(háng)信息网络(luò)、安琪酵母新(xīn)进(jìn)前十(shí)大重仓股(gǔ)之(zhī)列，通(tōng)威(wēi)股份、希(xī)望教(jiào)育、中航光(guāng)电则退出前十大。

　　朱红裕也(yě)在季(jì)报中写(xiě)道，一季度初(chū)期，我们基(jī)于对(duì)经济复苏预期大概率偏弱的判断，主要(yào)减(jiǎn)持了经济复(fù)苏敏(mǐn)感度相对较高的(de)部分制(zhì)造业，增持了计算机、大众消(xiāo)费品(pǐn)等行业，同时，我们亦在一季度末期(qī)逐步逢(féng)低增持了港股中(zhōng)可(kě)能面临业绩拐点的物业及计算机(jī)等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的(de)超额收(shōu)益，但市场的(de)博弈程度超出(chū)了我们的预期，导致对部分行(xíng)业的定价出(chū)现了较(jiào)为显著(zhù)的偏离。我们将基(jī)于(yú)中长期的行业研究(jiū)视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 马云看未来商铺的前景