为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解(jiě)禁后能获(huò)得(dé)好的回报，上市(shì)公(gōng)司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委(wěi)托蒋维对新美星进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续自己减持(chí)获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证券账户，利用资(zī)金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易新(xīn)美星，影(yǐng)响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对(duì)何(hé)德平信(xìn)息披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处(chù)罚决(jué)定书披露(lù)的信息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控(kòng)制人何德(dé)平(píng)和他(tā)的(de)妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌控的(de)上海海得泽广投资管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金(jīn)的(de)目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高“新美星”股(gǔ)价(jià)，以便何(hé)德平(píng)所持“新美(měi)星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即(jí)开始利用控(kòng)制的(de)证券(quàn)账户并联合其他市(shì)场资(zī)金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还(hái)找了两(liǎng)个(gè)帮(bāng)手共同合谋。他经人(rén)介绍(shào)认识并联合(hé)毛明(míng)土(tǔ)、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控(kòng)制各自筹(chóu)得的证券账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易(yì)“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛(máo)明土联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自(zì)操盘情况(kuàng)，以利于两(liǎng)方交易决策，更好(hǎo)地共(gòng)同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证(zhèng)券账户（简称(chēng)账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期(qī)行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个(gè)百分点。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出(chū)货

　　违法获利(lì)近4800万元(yuán)

　　我(wǒ)们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是(shì)怎么拉高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，然后(hòu)出(chū)货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持(chí)股总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体(tǐ)来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持(chí)续大量买入(rù)“新美(měi)星(xīng)”，当日申买排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应(yīng)成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日至(zhì)4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日(rì)至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星”。在此期间(jiān)，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉(shè)案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向卖出获(huò)利(lì)的(de)行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股价(jià)，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不(bù)足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德(dé)平或黄(huáng)秀芳(fāng)委(wěi)托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托(tuō)理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维(wéi)没(méi)有与毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各(gè)自账(zhàng)户交易新(xīn)美(měi)星的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳利(lì)益并(bìng)不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制(zhì)蒋(jiǎng)维账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获得(dé)黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易(yì)行为承(chéng)担(dān)责任。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第(dì)五(wǔ)，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提(tí)供款项不(bù)知情、未参与，且(qiě)何(hé)德(dé)平与(yǔ)黄秀(xiù)芳(fāng)系独立(lì)法律主体，即便夫妻或(huò)一致行动(dòng)人中(zhōng)一(yī)方存在不当行为(wèi)，不应推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)，及他们的代(dài)理(lǐ)人也就是否合(hé)谋、部分(fēn)账户的控制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应(yīng)，经(jīng)复核，对(duì)当(dāng)事人(rén)及其代理人(rén)的主(zhǔ)要陈述意(yì)见(jiàn)不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，本案为多个(gè)主体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣(kòu)、锁(suǒ)链式的上(shàng)下游衔接、合作，共同(tóng)完(wán)成的操纵行为(wèi)。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)资金(jīn)作为保证金，委(wěi)托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易影(yǐng)响新美星股(gǔ)价(jià)，蒋维会向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为(wèi)；上述行为的实质(zhì)是(shì)操纵股(gǔ)价，并非合法(fǎ)理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武有(yǒu)共同影响(xiǎng)“新美星”股价的(de)意(yì)图和(hé)目标，共(gò东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作ng)同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联(lián)合影响股价的行动，属于(yú)共同操纵(zòng)行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋维控制的账户交易“新(xīn)美(měi)星”客观(guān)上为后续(xù)的合谋操(cāo)纵(zòng)起到一定程度锁仓的(de)作用，并(bìng)且根(gēn)据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和(hé)上市公司的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处罚时(shí)将合谋各方视为(wèi)一个整体，不区(qū)别(bié)对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行为(wèi)违(wéi)反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条所(suǒ)述的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就操纵(zòng)证券市(shì)场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)的相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，行政处(chù)罚决定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市前(qián)，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股(gǔ)股份，占新美(měi)星上市时(shí)总股本的1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股(gǔ)票继续由海得(dé)泽广代持，海(hǎi)得泽(zé)广自2017年12月19日(rì)开始减持(chí)“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰(lán)某代(dài)持(chí)，股份减(jiǎn)持决策由海得(dé)泽广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持所得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重(zhòng)大性，不对投资者(zhě)决(jué)策(cè)产(chǎn)生重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定(dìng)代持成(chéng)立，何德平(píng)对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有主观过(guò)错，不应受(shòu)到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭共同财产(chǎn)，可以认定海得(dé)泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票。当(dāng)事(shì)人所提相关理由不(bù)具有(yǒu)事实和法律依据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公司实(shí)际控制人(rén)，未如实(shí)告(gào)知上市公(gōng)司上述(shù)持股情(qíng)况，导致新美星(xīng)在相(xiāng)关(guān)公告中均未披露相关(guān)情况(kuàng)，导致新(xīn)美星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十(shí)三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决(jué)定：就信息披(pī)露(lù)违法行为，对(duì)何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：泉州电动车网 福建骑行网 东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作